电气设备行业周报:三季报集中发布期,风电零部件版块业绩高速增长

行情回顾:各板块窄幅震荡 上周,电气设备板块报收4648.98,上涨0.61%。上证综指报收2954.93,上涨0.57%;深证成指报收9660.44,上涨1.33%;沪深300指数报收3896.79,上涨0.71%;创业板指数报收1675.34,上涨1.62%。 子版块方面,电站设备版块下跌-1.02%,跌幅最大;输变电设备版块上涨0.92%;风电版块上涨1.58%,涨幅最大;光伏版块上涨0.62%;核电版块上涨0.11%;新能源车版块上涨1.09%。

投资建议 上周电气设备板块上涨0.61%,与同期上证综指、沪深300指数相当,整个版块处于窄幅震荡调整中。其中风电版块上涨1.58%,涨幅最大。风电增长确定性明确,三季度业绩保持上半年高增速,未来有望延续,之前发布的三季报公司业绩增长迅速,三季报集中发布期有望带来亮眼业绩表现。 新能源:光伏,近期光伏产业链价格平稳,海外需求仍保持较旺盛态势,国内需求还未明显启动,未来整体产业链需求平稳。继续重点推荐中环股份,晶盛机电。

风电,近两年,政策带来风电的抢装确定性高、抢装的存在以及海上风电的快速发展都将利好未来3年风电装机,对产业链上游公司形成利好,相关龙头公司的业绩将持续高速增长。三季报期表现有望超预期。持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技,泰胜风能。 新能源车:中国汽车工业协会发布了9月产销数据,新能源汽车方面,9月,新能源汽车产销分别完成8.9万辆和8万辆,比上年同期分别下降29.9%和34.2%。财政部等四部委发布2019年新能源车补贴政策,6月26日起正式实施。过渡期期间抢装透支近期新能源车下游需求,近两月数据表现不佳。继续关注杉杉股份,恩捷股份,当升科技,中科电气,星源材质,宁德时代。

电力设备:近期国网发布了新增批次信息化设备招标公告,此次招标主要针对泛在电力物联网布局,预计后续还将会有新的相关招标或明年列入常规批次招标中,这次招标标志着我国泛在电力物联网建设的开启。泛在物联网旨在国家泛在电力网的基础上进一步增强电网互联,最终实现全球能源互联网,未来发展规划较为长期。重点关注:国电南瑞、岷江水电。 本周组合 东方电缆、天顺风能、泰胜风能、金风科技、中环股份、晶盛机电、杉杉股份、恩捷股份、福能股份 风险提示 行业增速不及预期的风险;特高压核准不及预期的风险;政策不确定性的风险