计算机行业:合规正向+攻防逆向双驱动,网安机会持续

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为深入学习贯彻网络强国重要思想, 12月3日,秦皇岛市举办网络安全和信息化讲座暨网络安全攻防演练。投资要点:

多地、多部门开展网络安全攻防演练,网安意识进一步加强近期,海南省、合肥市、秦皇岛市、黑河市等多地开展网络安全实战攻防演练。 8月公安部印发《关于2019年至2022年开展全警实战大练兵的指导意见》,电力行业网络安全应用攻防演练活动等也如火如荼, 全国网安意识进一步加强。

全球网络威胁频发,博弈形势日趋复杂,中国情况亦同样严峻全球网络安全事件频频, 参考《 中国网络安全产业白皮书( 2018)》判断,目前国际网络空间博弈已进入深水区。 典型如2017年5月, WannaCry勒索病毒侵袭,危害涉及全球150多个国家、 20多万台电脑,累计损失高达数十亿美元,据悉,其利用的微软操作系统安全漏洞“永恒之蓝”,就是方程式组织( Equation Group)为美国中央情报局开发的专用工具。 同时, 美国2017年就将网络司令部地位升级到与中央司令部持平; 俄罗斯《主权互联网》法律19年11月也正式生效,“一键断网”正式入法。 中国网络安全情况同样严峻, 2018年CNCERT捕获计算机恶意程序中境外来源分布美国居首, 尤其云平台成为网络攻击的重灾区。

合规正向+攻防逆向双驱动, 网络安全需求持续增长, 建议关注机会之前中国网络安全发展大多由合规驱动, 5月13日等级保护技术2.0版本发布, 12月1日正式实施,对云计算、大数据、物联网、工业控制系统等网安提出新要求, 现在叠加“护网行动”,合规正向+攻防逆向双驱动, 有望促进中国网安需求持续增长。 根据赛迪顾问数据, 2018年中国网络安全市场规模为495.2亿元, 同比增长20.9%,未来仍将保持20%以上增速。 竞争格局方面, 中国网络安全市场参与者众多, 整体市占率稍显分散,但在部分细分产品线已有龙头形成,如防火墙领域的天融信、 UTM领域启明星辰、IDS/IPS领域启明和绿盟、 VPN领域深信服等(数据来源: IDC中国)。 我们建议关注政府及电信、金融等核心领域客户占比较高的龙头,以及专注云计算、大数据、物联网等新兴安全的“小而美”公司机会。

风险提示技术遭遇瓶颈;政策有所延缓;市场系统性风险等。