通信行业周报：《“物联网+区块链”应用与发展白皮书》发布，共同构建产业新生态

行情回顾:本周通信指数-1.58%,行业排名28/28;上证综指收于2964.18(+0.20%), 创业板指报收1711.22(+1.44%);涨幅前五:意华股份(+15.21%)、广和通(+9.38%)、*ST 信通(+7.69%)、平治信息(+6.20%)、亨通光电(+5.76%);跌幅前五:邦讯技术(-13.28%)、中贝通信(-9.96%)、*ST 信威(- 9.84%)、恒宝股份(-8.98%)、网宿科技(-8.68%)。

重大事件:1、中国移动、中国电信、中国联通三大运营商携手成立开放无线网络测试与集成中心;2、默克尔重申德国5G 建设不排除特定供应商;3、中国电信首次现网试点接入型OTN 统一管控系统。

核心观点:《“物联网+区块链”应用与发展白皮书》发布,共同构建产业新生态: 中国联通携手中兴通讯于11月6日在中国通信标准化协会物联网第二十三次全会上正式发布了《“物联网+区块链”应用与发展白皮书》。书中主要就区块链产业发展情况、技术水平以及与物联网的融合应用等多方面进行了分析阐述。并且通过梳理区块链技术对物联网各个细分领域的赋能及应用案例,对“物联网+区块链”融合提出了进一步的发展建议。

物联网是一种基于信息传感设备,将任何物品与互联网相连接并进行信息交换与通信,以此实现“人、机、物”互联互通的技术手段。作为通信行业近些年来的核心发展方向之一,物联网技术与设备在智慧城市、工业物联、供应链管理等各个领域的渗透率持续提高。面对日益增长的接入需求,物联网技术在系统扩展能力、运营商之间的协作关系、海量物联网设备的数据安全等多方面都面临着较大挑战。区块链是一种以分布式计算为核心,具有去中心化、共识机制以及不可篡改等多种特性的技术手段,目前已在世界范围内被众多机构与企业认可并推广至诸多应用领域。

5G 商用落地赋能区块链物联网有机结合,培育通信产业发展新动能将区块链与物联网这两种技术的有机结合,一是可以将区块链的去中心化架构、共识以及区块链记录的准确性和不可篡改性赋能物联网设备,进一步减轻了物联网原有的中心计算压力,并为物联网行业未来发展提供了更多的可能性;同时物联网产业内含着庞大的数据与信息,也是区块链技术发展与应用的最佳平台。

相较于4G的100Mb每秒的传输速度,5G已实现10Gb每秒超高速率,可进一步确保更快的互联网、更低的延迟以及更多的互联。伴随着近期5G商用的正式启动,其超高速率、超大连接以及超低延时这三大特性将进一步支撑物联网、区块链等新兴技术产业融合发展。

加快构建物联网产业生态圈,引领产业创新发展伴随着“物联网+区块链”产业生态建设进程的不断加快,物联网的设备数量与数据规模有望进一步扩大。并且为满足物联网下游用户的不同要求,物联网行业核心元器件也需满足低功耗、高连接性以及微型化等多种条件,进一步催生对产业链上游核心零部件产品的显著需求。建议关注产业链上游以芯片、传感器与无线模组为主的核心零部件厂商。中长期看,伴随着物联网产业平台建设的不断完善与海量设备互联所产生的数据安全问题的进一步加剧,建议持续关注以华为、中兴为首的通信设备与网络安全技术解决领域。

重点关注子领域:①基站制造商:2019年为5G建设元年,国内运营商将陆续开启5G商用,同时5G将进入大规模建设期,运营商无线主设备需求有望带动基站制造商业绩持续增长。

② 天线:基站方面,5G采用大规模天线技术(Massive MIMO)的应用,5G基站将使得天线数量达到64、128或256,相比4G基站数量增长4、8倍或16倍,天线行业直接受益。终端方面,华为MATE30系列手机总计使用了21天线,用于5G就有14条天线,相比于4G手机,5G手机天线数量大幅提升,有望带动天线市场量价齐升。

③ 光模块:5G承载网络一般分为城域接入层、城域汇聚层、城域核心层和省内干线,实现5G业务的前传和中回传功能,与3G、4G时代相比,5G网络架构多了一个中传,中传的出现会趋势光模块的使用越来越多,预计5G时期光模块的需求总量和市场规模相对于4G都将大幅提升。

建议关注:基站制造商:中兴通讯;通信网络设备制造商:工业富联;基站端、无线终端天线制造商:硕贝德;光模块制造商:中际旭创。

风险提示:5G商用落地不及预期;行业增速不及预期风险。