因子监测周报:估值因子受益回升,动量因子呈现反转效应_股票频道

上周,大市值因子跑赢小市值,估值因子、技术面因子收益回升。动量因子呈现反转效应。推荐继续关注基本面因子的投资机会。

在历史收益率方面, 2019年以来,全市场表现较好的因子为换手率因子和波动率因子。沪深 300表现较好的因子为短期动量因子、盈利因子和市值因子。中证 500指数前期表现较好的因子为换手率因子和波动率因子。

行业多因子方面,上周在大市值因子上表现较好的行业为银行、农林牧渔、国防军工,在小市值因子上表现较好的行业为医药、综合、餐饮旅游。在盈利因子上表现较好的行业为有色金属。在成长因子上表现较好的行业为通信。在估值因子上表现较好的行业为计算机、基础化工、轻工制造。在 1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有有色金属、计算机。在 12个月收益率因子上较强动量效应的行业有煤炭。在波动率因子上表现较好的行业为通信、传媒。在换手率因子上表现较好的行业有银行、基础化工、计算机。