2019教育行业周报第41期:国考过审人数达143.7万人,教师资格证参考人数同增37%

过去十年间国考过审人数/招录人数/参考人数处于相对稳定增长态势,2019年国考招录人数大幅减少,但过审人数/参考人数变动幅度不大。根据公考资讯网,2010-2019公务员考试近10年来年均过审人数/参考人数/招录人数分别为142.7/98.9/2.1万人,是2003-2009年对应年均人数的2.7/2.3/2.0倍(对应年均人数分别为53.6/42.1/1.0万人)。2019年国家公务员考试过审人数137.9万人,比过去十年平均水平低3.3%;参考人数92万人,比过去十年平均水平低7.0%;招录人数14537人,比过去十年平均水平低30.5%;由以上数据可以看出,2019年国考过审人数/参考人数只是略低于过去十年平均水平,变动幅度不大,仍在相对稳定区间。2010-2019年国考竞争比平均在50左右(参考人数/招录人数),2019年竞争比达到2007年以来最高值63(参考人数/招录人数),竞争形势严峻。

2020年国考过审人数达143.7万人,预计参考人数约103-120万人。根据国家公务员局公告,截止到2019年10月24日18:00,2020年国考过审人数143.7万人,较过去十年平均水平高0.7%,同比增长4.2%;2020年国考计划招录人数24128人,较过去十年平均水平高15.3%,招录人数较2019年大幅回升,同比增加66%,行业整体市场边际向上;过审人数与录用计划数之比约为60:1。根据2010-2019及2015-2019的年均竞争比在43-50之间,我们预测2020年国考参考人数在103-120万人之间。

公务员考试市场规模测算的核心假设在于参培率和客单价的逐年提升:一方面,伴随考试内容不断迭代,相对排名的竞争机制下竞争也在不断升级,公务员考试的参培率仍有较大提升空间,参培率的提升最终带来参培人数的增长;另一方面,公务员考试作为一种“模糊且重要”的考试,试错成本高,大品牌具有强定价权,客单价提升逻辑强。假设参考人数不变,参培率和客单价提升,我们测算公务员招录培训现在市场规模为166亿元,未来预计能够达到399亿元。其中,国考笔试/国考面试/省考笔试/省考面试的市场规模,现在分别为30/7/100/29亿元,未来预计分别达到75/14/250/60亿元,增长空间分别为2.5/2.1/2.5/2.1倍。

2019年教师资格证考试报名人数同增37%。2019年3月15日和10月30日国家教师资格证考试网和腾讯网分别公布了2019H1/H2教师资格证考试情况:报名人数2019H1/H2分别为300/590万,全年同比增长37%。2016-2019报名人数CAGR为47%,处于快速增长期。假设参考人数不变(2018年历史值),参培率和客单价提升,我们测算教师资格证培训现在市场规模为39亿元,未来预计能够达到117亿元,增长空间约为3倍。

推荐标的:中国东方教育,中国科培,中公教育,佳发教育,中教控股等

风险提示:民促法尚未落地;收购整合风险;招生不及预期等风险。