每日点评2019年第171期:大金融企稳创指连涨,持股待涨强于轮动

势回顾:截至收盘,上证指数收涨 0.16%报 2909.87点,深证成指涨 0.61%报9746.56点,创业板指涨 0.64%报 1692.58点。

市场焦点:据中证网报道,11月 14日,国家统计局发布 2019年 1-10月份全国房地产开发投资和销售数据显示,1-10月份,商品房销售面积 133251万平方米,增速今年以来首次由负转正,同比增长 0.1%,1-9月份为下降 0.1%。

策略建议:中小创带动权重走强,盘面涨多跌少行情回暖今日虽然沪指涨幅不大,但两市涨多跌少,消费电子板块持续走强。

具体来看,无线耳机板块继续延续强势,前排个股拉升涨停;消费电子板块走出持续性,5G 今日也止跌反弹,板块内多股走强。午后证券板块略有拉升,板块出现止跌企稳的迹象。今日最强的主线仍旧是股权转让板块,涨停股多由其出。大基建、玻璃和半导体今日都有所异动,市场做多情绪升温。截至收盘,两市成交 3878亿元,与前一交易日相比有所扩大。沪股通净流入 2.87亿元,深股通净流入 19.98亿元,北向资金净流入 22.85亿元。

市场看反弹而非反转,选择低估值板块攻守兼备我们昨日提到,无线耳机短时间持续拉升后,资金会选择涨幅较小的消费电子板块内的个股做扩散。今日市场继续维持强势,虽然沪指并未有大幅拉升,但个股普遍涨势不错。股权转让仍旧是市场最强的暗线,板块内梯次分明,筹码分布合理。但我们提示投资者,纯概念类炒作风险较大,请投资者注意其风险。

指数方面,我们昨日提到关注是否能够带动指数反弹。今日科技板块集体拉升,贵州茅台盘中再度创新高,午后金融板块集体拉升也有企稳的迹象。后续如果以大金融能够企稳,那么市场转暖的可能性将大幅度增加。

根据统计局的数据,我国商品房累计增速同比首次转正,虽然降价促销的因素,但房地产行业对经济的影响较大,投资者可重点关注后续的各大房企的和每周的房地产销售的高频数据。房产销售出现转折后,有助于经济企稳和板块估值的提升。

我们此前一直在推荐大基建、大基金二期、养殖以及玻璃,近期各板块的龙头,除养殖走势疲软外,大基金二期、玻璃和大基建已经均有表现。

无线耳机向消费电子及大科技板块的扩散验证了我们此前的观点,重点资金面和板块走势,关注后市科技和消费两大板块能否走出持续性,带动科技股的新一轮结构性行情。

展望后市,近几日的市场仍旧属于反弹而非反转,只是局部板块的局部行情,且其持续性存疑。在这个位置博弈热点追涨的胜率较低,仍旧建议投资者坚守确定性板块。

板块方面,我们还是推荐确定性较高的板块,大基建、大基金二期、养殖、玻璃等。我们认为,待市场行情转暖后,趋势战法的机会将再一次到来。但在当下时点,布局左侧机会,持股待涨是更好的选择。

降低仓位,谨慎对待策略上建议稳健配置,留存实力,以把握震荡磨底行情中涌现的结构性机会为主,并考虑选好行业赛道,挖掘优质标的,提前布局明年的春季行情。证监会对再融资松绑的力度大超预期,短期券商龙头公司值得重点关注。

行业方面,建议重点关注低估值稳增长并有望受益于基建发力的大基建、建材板块,以及代表未来破局方向、政策重点倾斜的科技创新板块。

底仓持续配置电力、商贸、交运(高速、快递、航空)、银行、保险、生猪养殖等弱周期或盈利确定性更高的行业。暂时规避估值高企的食品饮料、白色家电等板块。