上月,沪深300指数增强模型收益2.29%,超额收益0.40%。中证500指数增强模型收益0.57%,超额收益1.04%。
2019年以来,沪深300指数增强模型收益38.23%,超额收益5.64%。中证500指数增强模型收益25.72%,超额收益5.55%。
对回测结果进行业绩归因,可以看出模型在各因子上表现较为平均,在大部分年份会比较偏重于ROE 和成长因子。2019年以来,沪深300增强模型在季度ROE、成长和流动性因子上的暴露显著增加;中证500增强模型则在BP、季度ROE 和成长因子上有显著的暴露。
下期股票池名单和模型构建方法详见报告内容。
风险提示:随着市场环境变化,模型存在失效风险。
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