本周可转债一级市场有2支可转债发行,总发行量42.97亿元,较上周增加35.02亿元;无可转债偿还,净融资额42.97亿元,较上周增加35.04亿元。长期来看,目前可转债发行波动较大。
本周共有14家公司可转债有新进展,其中4家公司已经通过了董事会预案;2家公司通过了股东大会;3家通过了发审委;5家公司通过了证监会核准,为中京电子、长春高新、振德医疗、森特股份和长青集团,行业分别属于元件Ⅱ、生物制品Ⅱ、医疗器械Ⅱ、专业工程和电力,涉及发行规模分别为0.27亿元、4.5亿元、4.4亿元、6亿元和8亿元。
从股票指数走势来看,本周股票市场行情较好,各项指数都呈上升趋势,上证综指、沪深300、创业板指和中小板指分别上升0.20%、0.52%、1.44%和1.47%;本周可转债指数除债转股指数,其余指数均呈上升趋势,债转股指数下降0.82%,上证转债、深证转债和中证转债指数分别上升1.08%、1.33%和1.20%。
从申万行业指数的角度来看,本周各行业有涨有跌,涨幅最大的五个行业分别为电子、医药生物、建筑材料、电气设备和食品饮料,上涨幅度分别为2.75%、1.49%、1.49%、1.21%和1.20%;跌幅最大的五个行业分别为通信、商业贸易、农林牧渔、房地产和建筑装饰,下降幅度分别为1.58%、1.40%、1.35%、0.81%和0.76%。
其中银行业存量可转债余额最多,高达1,485.44亿元,其他行业则分布较为平均。除银行外存量可转债券余额最多的另外四个行业为公用事业、电气设备、化工和非银金融。从申万行业指数可知,本周银行业、电气设备和化工表现较好,公用事业和非银金融表现较差,总体来看可转债本周表现较好。
从个券涨跌幅可以看出,可转债涨跌情况与级别相关性较差,应关注转债其他指标;从可转债正股涨跌幅排名可知,正股涨跌榜与可转债涨跌榜有一定重合,正股涨跌榜未延续上周涨跌情况。按可转债活跃度统计可知,本周市场最活跃的五支可转债分别为蓝思转债、万信转2、天康转债、中装转债和光大转债。
股票价格已经超过转换平价的转债共计12只,分别为海尔转债、天马转债、伟明转债、绝味转债、安图转债、圣达转债、蓝思转债、万信转2、蓝晓转债、晶瑞转债、和而转债和17旭杰转。
截至2019年11月8日,可转债的纯债溢价率中位数为22.73%,转股溢价率的中位数为17.28%,可转债整体股性较强。
本周可转债共转股12,657.63万股,其中蓝思转债本周转股数为8,446.10万股,占全部转股数的66.73%。从累计转股比例来看,截至2019年11月8日,天马转债、盛路转债和利欧转债累计转股比例分别达98.10%、92.38%和91.79%。
风险提示:股市持续震荡,关注可转债投资风险。