电子行业:大基金二期成立,侧重下游应用设备材料

投资要点:

一周行情表现本周,上证综指上涨0.57%,创业板指上涨1.62%,电子(申万)指数上涨3.19%。本周涨幅前五的股票是星星科技、漫步者、好利来、信维通信、鹏鼎控股;跌幅靠前的是华金资本、铭普光磁、亚世光电、纳思达、得润电子。目前,电子板块TTM市盈率(整体法,剔除负值)为44.02倍,相对于全部A股(非金融)的溢价比为1.77。

行业重要动态华为MateX折叠屏确认使用国产京东方AMOLED屏三星追加折叠手机订单10.2万台,明年有望起量? 公司重要公告本周电子行业公司半年报汇总三安光电简式权益变动报告书硕贝德对外投资公告京东方发行可续期公司债券票面利率公告三利谱非公开发行A股股票预案? 周策略建议本周,上证综指上涨0.57%,创业板指上涨1.62%,电子(申万)指数上涨3.19%。本周二,国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司正式注册成立,注册资本高达2041.5 亿。国家大基金二期共有27 位股东,均为企业法人类型,其中财政部和国开金融持股比例均超过10%,分别为11.02%和10.78%。之前的大基金一期总投资额为1387 亿元,投资范围涵盖集成电路产业上、中、下游各个环节,其中半导体制造行业占了67%,为主要投资方向。而二期大基金投资方向将重点关注下游应用,如人工智能、5G、物联网等终端应用产业,此外半导体制造装备及材料也是二期大基金投资的重点。建议关注半导体设备材料以及下游应用企业。如北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、大族激光(002008.SZ)。

风险提示电子产品渗透率不及预期;电子产品价格跌幅较大;市场系统性风险