每日点评2019年第37期:调整期限短暂、做多动能明显、赚钱效应集中

走势回顾:

截止收盘,上证综指收涨1.92%报3026.99点,深证成指涨3.64%报9704.33点,创业板指大涨4.43%报1727.8点,反包上周五长上影线,并刷新9个月新高。 板块方面,电力物联网概念井喷,Wind能源互联网概念指数涨9.3%,板块内国电南瑞、东方日升等超20股涨停。板块爆发在午后扩散至更广的电气板块,光伏、风电、充电桩、电工电网等多个细分板块共振,隆基股份、通威股份、阳光电源等股涨停,申万电气设备板块近百股涨停。消息面上,国家电网公司全面部署泛在电力物联网建设。超跌的传媒板块持续进行估值修复,广电系和游戏板块相伴大涨,游久游戏、东方网络、蓝色光标、游族网络等逾10股涨停。蚂蚁金服概念午后直线拉涨,海泰发展、君正集团、健康元、金字火腿、张江高科涨停。午间有传闻称蚂蚁金服密切关注科创板,概念股闻风大涨。连续大涨的边缘计算概念出现分化,龙头网宿科技封死跌停,创维数字、朗源股份、浪潮软件等强势股纷纷杀跌,但仍有东软载波、创意信息、安控科技涨停。热门个股经历早盘集体跌停后午后多数开板,但仍旧跌幅较深,东方通信、大智慧跌停,领益智造、中信建投、德新交运、中国人保纷纷大跌。

市场焦点:

3月11日,科技部部长王志刚表示,最近的科创板,目的也是推进科技型企业的发展,中间有很多也是科技成果转化的内容。把无形资产、把能力作为重点,而不是把资金流、把交易额当做重点,这些都是为了促进成果转化。同时,科技金融结合也非常重要。如果科技是充分条件,金融就是必要条件。

策略建议: 沪深两市开盘涨跌不一,创业板指高开1%后早盘一度平盘,但随后在电力物联网的井喷下单边拉升,午后突破上周四新高;沪指则在白酒股的回暖下也保持较好走势,尾盘银行股的上攻助指数更上一层。市场并未受周五大幅回调影响,申万行业全线飘红。两市成交不足9445万亿元,成交量较上一个交易日缩量明显。 周五的单边放量重挫并没有打击投资者自信心。受金融权重杀跌影响较大的沪指今日仅仅小幅低开,并没有我们预想中的向下寻求支撑的动作,资金承接能力较强。由于利好刺激,电力物联网概念出现个股井喷,带动创业板迅速走强。从今日的盘面来看,权重搭台、题材唱戏的主线并没有改变,在权重股并未很强势的前提下,沪指收复3000点几乎没有遇到阻力,盘面强势的特征十分明显,我们据此推测,周五的大跌使得场外踏空资金终于迎来了等待许久的大级别回调介入机会。从周末公布的国内外经济数据来看,美国非农就业人数大幅低于预期,加息缩表进程有望减缓,给国内宏观政策调控留下了更多空间;国内通胀水平维持低位,社融增速持续下滑的趋势在2月份得到了抑制,结合高层不遗余力要解决民企融资难、融资贵的问题,我们认为,未来货币政策端对于降息、降准的预期会持续升温,因此我们对于A股延续目前的中级别趋势向上行情持乐观态度。两会期间,利好持续释放,尤其是围绕科技、基建等题材,形成了市场上不缺热点、题材接力的盛况,也是本轮创业板反弹强度大于大盘的根本依据;在无风险利率下行、信用利差缩窄的大环境下,题材股的盛宴依旧,只是场内存量资金存在一定的轮动效应。短期维度下我们建议,虽然盘面良好,但投资者依旧不要追高;今日盘面上个股冲高层出不穷,但封板率不高,大多出现回落的现象;由于监管层点名妖股的炒作问题,因此市场上连板的个股数量会越来越少。建议投资者对行业配置逐步调整,一方面,对前期推荐、涨幅丰厚的流动性敏感、高贝塔行业(非银金融、中小盘科技股)可逢高降仓,锁定利润;另一方面,逐步加入估值低位、业绩稳定、有后续补涨动力的消费类蓝筹、机械、商贸、医药等行业。另外,主题投资方面可以重点布局两会政策主题(减税降费受益板块、新基建(人工智能、、芯片)、区域发展(京津冀(雄安)、长江经济带、粤港澳大湾区)、美丽农村(电网建设、环境治理))。