全球科技行业专题报告-2c+2b+2t丨复盘20年+展望20年

本文是我们全球科技前瞻系列的开篇之作,我们仰望互联网世界那些闪耀的巨星,发现其纷繁复杂的表象背后都有一个如E=MC2般优雅有力的底层算法。我们认为互联网的本质是3张网:2C+2B+2T,他们代表着三种完全不同的生产关系,但其本质都是数字化,而主宰互联网数字世界的终极力量就是网络效应。按照网络效应的强度,顺着四种拓扑结构(网状型、星型、双边型、总线型)的演化就是互联网世界竞争的本质。我们提出了一个打通软件和硬件产业链的底层模型,总结过去20年并能展望未来20年。

ToC的消费互联网:2C的数字化关注的是客户体验,这是产品经理的时代,其本质是基于人的数字化和赋能,按照网络效应的强度,我们抽象出5条C端主赛道,分别是:1、人与人的SNS(网状):腾讯+Facebook;2、人与信息的分发(星型):Google+头条/百度;3、人与商品的交易平台(双边):阿里+亚马逊;4、人与机器的操作系统OS(双边):微软+苹果;5、人与内容的大文娱(总线):优酷+YouTube。经过20多年的演化竞争,目前座次已定。

ToB的产业互联网:2B的数字化是基于企业的需求,解决的是效率提升,最终实现帕累托有效,我们同样抽象出5条B端主赛道:1、服务于企业数据流的云计算:亚马逊AWS+阿里云+微软Azure;2、服务于企业资金流的金融服务:蚂蚁金服+平安集团;3、服务于企业货物流的物流网络:以菜鸟网络为代表;4、服务于企业业务流的企业服务:Salesforce+钉钉;5、服务于线上营销的赋能:阿里妈妈+GoogleAds。上述B端的主赛道在网络效应主导下格局已定,但是在其他细分垂域也会涌现出新的机遇培养出新的巨头。

ToT的IoT物联网:2T代表着唤醒万物的全新生产关系,是互联网发展的终极形态,是一种赋能Things的极致数字化,我们按场景将其分为4大主赛道:1、家庭互联网的小米和Apple,代表着将人居场景物品全部唤醒的重要使命。2、汽车物联网的滴滴/Uber/Waymo,终极形式是自动驾驶的完整AI物联网;3、城市物联网,将城市公共基础设施全部唤醒并智能互联化;4、工业互联网,将传统工厂数字化自动化极大提高效率创造全新的生产方式。

生产力决定生产关系:以算法+算力+网络为代表的基础设施就是互联网工业的生产力,我们立足于技术演化迭代的角度,将科技周期分为三个大时代:1、PC互联网=(Windows+x86)+宽带以太网;2、移动互联网=(iOS/Android+ARM)+4G蜂窝网;3、AI+IoT(迭代中)=(AIOS+异构芯片)+5G。我们送走了PC/移动互联网红利,当下正处于AIOT时代爆发的前夜,基于我们的研究框架,未来我们前瞻性看好三大龙头:C端的头条+B端的阿里+T端的小米,这不是站在3年、5年或10年的维度,而是站在一个时代的维度!风险提示:网络效应下的各个巨头的天然极强垄断毁灭创新,被AI算法+算力唤醒IoT物联网产生自我意识后的不可控。