计算机行业:大市静待企稳,板块关注AI、云、大数据、医信等

一周行情表现

本周,计算机(申万)指数下跌1.58%,上证综指下跌2.99%,创业板指下跌3.06%。期间,上证指数一路下探,周五一度跌破2500点,最终收盘2516点;同期创业板指前期下跌、周四周五震荡,但整体跌幅仍大于上证。板块方面,按流通市值加权平均,全行业无一上涨,尤其医药生物、食品饮料、房地产调整较多,计算机处于中游偏上。本周涨幅前五的个股是华铭智能、维宏股份、彩讯股份、宇信科技及淳中科技;跌幅靠前的是中孚信息、合众思壮、京天利、新北洋和佳发教育。

行业重要动态

华为12月21日在北京召开了首届华为智能计算大会,推出公司智能计算业务战略规划,首批搭载华为AI芯片的Atlas系列智能计算平台将在明年3月份正式发布。我们认为人工智能目前已经得到产业界的共识,华为等巨头的加入将在推动产业发展的同时指引产业发展方向,在刚刚结束的2018年中央经济工作会议中也将人工智能作为重点提及,建议关注相关标的。

国家医保局发布《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》,启动DRGs国家试点申报。我们认为DRGs的建设范围会逐渐从试点城市向各大城市进行推广,DRGs的大规模建设将会为医疗信息化领域带来新的市场增量,继续维持对医疗信息化高景气度的判断,建议关注相关标的。

公司重要公告

神州数码、润和软件、思维列控发布回购公告;榕基软件、易华录、东华软件等发布中标公告;恒泰实达、丝路视觉、银信科技等发布减持公告;数字政通、世纪瑞尔、华宇软件发布投资公告。

周策略建议

方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情,本周计算机板块先抑后扬,涨幅靠前的个股为小市值品种及部分次新股。就大市而言,上证再次下探区间下轨,磨底阶段静待市场企稳。板块方面,医疗信息化再迎政策加持,DRGs新政有望助力行业景气持续,我们持续推荐的创业软件亦排名涨幅前列。同时,中央经济工作会议提出“加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”,中长期建议关注AI、大数据、云计算、医疗信息化等布局机会,维持对创业软件(300451)、用友网络(600588)、广联达(002410)、美亚柏科(300188)、四维图新(002405)、易华录(300212)等推荐。

风险提示:政策有所延缓;订单低于预期;市场系统性风险等。