年度猜新/猜心系列报告之2019年电子行业十大猜想

猜想一:通信更迭,5G手机将问世。目前,在芯片端,高通和英特尔等推出了针对移动端的5G芯片。对于品牌终端厂而言,目前各家都在紧锣密鼓地筹备5G手机,争取实现在2019年首发。

猜想二:折叠屏引领潮流。目前华为、苹果、联想、小米、OPPO等都在研发柔性折叠屏,并且均已进入了即将发布的前夕,明年或迎来多款折叠机。

猜想三:三摄成燎原之势。摄像头作为智能手机重要的卖点,是智能手机更新换代的重要升级零部件,多摄像头能够带来浅景深虚化效果、更加多样化的拍摄环境适应,三摄也是未来智能手机摄像头的发展趋势。

猜想四:屏下指纹成旗舰机标配。屏下指纹解锁是消费者对全面屏和正面指纹两个需求结合的产物,随着多个市场参与者研发的光学、超声波指纹方案逐渐成熟,屏下指纹逐步走上标配之路。

猜想五:无线充电应用场景逐步拉开。无线充电技术在消费电子产品上的渗透率持续提升,有望扩大到车载、机场等应用场景。

猜想六:国内IC产业发展提速。我国IC产业起步较晚,总体实力较弱,与欧美相比仍差距,在中兴事件刺激下,预计我国IC设计业在政策、资金、市场多重利好的助推下保持快速发展的势头。

猜想七:IC国产材料、设备稳步推进。设备及材料的两个领域美国和日本占据了优势,但我国国产的材料及设备现阶段已有所成就,并且稳步推进。 猜想八:传统面板获利下行,新一轮转厂开启。全球面板业或将陷入供过于求困境,传统面板获利进入下行区间。由于LCD产能过剩将导致厂商获利降低,部分厂商2019年将再启动LCD产能转换。

猜想九:LED芯片扩产暂告一段落。上游芯片库存高企叠加下游需求不足,2019年LED芯片扩产将暂时告一段落,以消化库存为现阶段的主要任务。

猜想十:无人驾驶蓄势待发。人工智能的应用正在改变汽车产品以及汽车行业的格局,智能驾驶是汽车行业发展的必然趋势。

投资建议:随着5G通信的临近,更多频段的开发、新技术的引入,推荐消费电子、基站和汽车全方位布局的立讯精密、天线与指纹模组双轮驱动的硕贝德、国产滤波器先行者信维通信和麦捷科技、国内电感龙头顺络电子;建议关注通信板龙头深南电路和屏下指纹领先企业汇顶科技。