房地产行业:房屋成交一线城市表现优异

上周主要区域成交量情况。春节过后,各重点城市商品房成交情况陆续转好,上周大部分城市环比连续上升,北京、上海、深圳三大城市表现优异,明显好于武汉、重庆等二三线城市,未来需要重点关注3-5月传统小旺季时期的房屋成交量,观察政策带来的实际影响。

市场综述。上周地产股短期反弹,除周一微跌外走出近期难得一见的四连阳,据Wind统计,按成分股流通市值加权平均计算,申万分类房地产板块指数一周上涨5.2%,同期沪深300指数上涨1.66%。个股方面,上海本地股表现比较活跃,申万分类行业内上周涨幅前五的个股分别是金山开发、世联地产、苏州高新、ST中润和光华控股。

行业公司要闻。二次房改列入人大正式议案 根治夹心层住房问题;央企一日制造北京三大地王;专家建议严令央企全部退出商品房市场;国务院国资委勒令78家央企退出房地产;上市公司进入年报公布密集期;世茂股份武汉竞地;保利地产董事会通过非公开增发议案。

投资建议。延续前期主要观点,从定位于反弹的角度出发,我们在股票的选择上建议重点从以下几个方面进行:一是关注年报行情,重点寻找可能会高送转的公司;二是紧跟区域热点行情,上海本地股随着世博的临近趋于活跃;三是二三线城市城投类公司;四是关注商业地产股,租金有望随经济复苏迎来拐点,特别是开发+持有型的。从这几点出发我们建议重点关注的股票组合:世联地产(002285)、陆家嘴(600663)、天地源(600665)、金融街(000042)、中天城投(000540)。