电气设备与新能源行业周报2018年第38周:核电再迎利好,“中国原子能法”征求意见

上周,2018年9月第3个交易周2018年9月17日到9月21日,本周市场消息方面, 市场在跌至最低“熔断底2638”附近后,迎来技术性反弹,同时近期人民币的连续升值以及隔夜美元指数大跌也成为上周大涨的一个因素,人民币资产有望进一步受益。“中秋红包”的适时派送,让投资者对后市信心有所恢复。最终单周涨幅4.32%,创了自2016年3月以来的最大周涨幅。沪指最终收2797.49点。各个板块中有食品饮料和休闲服务领涨,28个板块全部上涨。上证综指上涨4.32%,电气板块上涨2.12%,涨跌幅处于一级行业下游,表现较差,跑输大盘2.20个百分点。子行业中上涨幅度较大的是低压设备和高压设备,下跌幅度较大的是其它电源设备和火电设备。

在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:司法部公布原子能法征求意见稿。据媒体报道,司法部21日公布《中华人民共和国原子能法(征求意见稿)》,征求社会公众意见。征求意见稿对核材料与核燃料循环、原子能利用、安全监督管理、核进出口与国际合作等作出规定。进一步的,此次“意见稿”我们看到其中提到重点有其一,是国家鼓励核电发展,对核电实行保障性消纳政策。二,核电建设项目,由国务院能源主管部门提出审核意见,经国务院投资主管部门审核后报国务院核准。其三,专门在第四十二条提出了国家鼓励和支持企业积极有序参与国际市场开发,推动核电、核燃料及相关设备和技术服务出口。由以上立法内容来看,我国旨在鼓励核电审批的进一步规范,同时在有能力的核电设备出口上进一步放开参与到国际市场的开发。随着核电,原子能立法的完善,高屋建瓴的从法律上面,就对我国核电的发展是个长期的制度保障,长远来看,对整个核电事业的发展是一个长期的利好。后续投资者还是要长期关注有国有核电背景的上市公司,以及那些具有出口实力的国产核电设备的相关龙头平台。

在新能源领域,有1个消息值得我们关注:浙江屋顶分布式光伏快速增长新增家庭屋顶光伏12.1万户。目前来看,受“光伏531新政”影响下,国内的光伏产业面临着一定的困难。但同时,对外,欧洲光伏双反的到期停止,是个有利国内光伏企业因素。而对内,分布式光伏依然是国家乃至各级政府扶持的对象。因此后续投资者还是要关注分布式光伏的相关企业平台。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。