电气设备与新能源行业周报2018年第35周:“东边不亮,西边亮”,欧洲终止对华光伏“双反”

上周,2018年8月第5个交易周2018年8月27日到8月31日,本周市场消息方面,新的个人所得税法自2019年1月1日起施行,简单来说个税起征点从3500元提高至每月5000元以及其他部分减税政策,将从2018年10月1日起先行实施,让工薪阶层提前享受改革红利,同时利好民生消费类板块。整体指数处于小幅震荡,沪指最终收2725.25点。各个板块中有房地产和休闲服务领涨,28个板块较为分化。上证综指下跌0.15%,电气板块下跌0.56%,涨跌幅处于一级行业中游,表现一般,跑输大盘0.41个百分点。子行业中上涨幅度较大的是电网自动化和光伏设备,下跌幅度较大的是工控自动化和线缆部件及其他。

在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:电力行业破垄断扩开放加速落地。据媒体报道,《关于推进电力交易机构规范化建设的通知》(下称《通知》)正在内部征求意见,其核心交易机构拟股份制改造社会股比不得低于20%。应该说我国今年以来,都在加速电力行业的深化改革,由此更加显现出推进交易机构的独立性是关键一步,对电力市场化体制的建设起到核心作用。虽然交易机构的股份化改革还存在着电网,地方,以及社会资本的多方博弈,但整体更有利于电力市场化进程的加快,后续投资者还是要长期关注电力深化改革领头的两网下上市平台。

在新能源领域,有1个消息值得我们重点关注:欧洲终止对华光伏双反9月4日恢复正常贸易。如今算起,欧盟自2013年6月5日起开始对中国进口太阳能相关产品征收临时性反倾销税,至今已满5年。可以说造成中国对欧洲光伏出口的断崖式下跌。今年以来,国内又在“531”发布光伏新政,降低补贴以及限制普通光伏电站的规模,都给光伏企业带来了巨大的冲击。而此时国内的光伏企业一方面通过降低组件价格,卖电站筹集现金等行为自保,另一方面积极寻求海外订单。此时此刻,在面临国内光伏形势严峻的形势下,欧洲光伏“双反”的到期终止,可以说对国内光伏企业是个很大的利好。真的可以说“东边不亮,西边亮”就看光伏企业怎么把握机会。不过对于出口海外,争取欧洲新增订单,后续投资者还是要多关注那些具有出口实力的光伏细分行业龙头企业。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期