通信行业:5G预商用有望在下半年规模开展,海内外运营商助力中兴业务快速恢复

5G:解禁后获海内外运营商鼎立支持,中兴业务快速恢复

继7月13日解禁之后,中兴通讯业务快速恢复。7月15日,中国移动公布2018年GPON设备(新建)集采中标候选人,中兴在标段2取得超过70%的份额,在标段3取得全部份额,总价值高达5亿元。

7月18日,中国联通高端交换机扩容,向中兴单一来源采购;同时中国电信CN2网络扩容,中兴为第一中标候选人。在海外市场,欧洲电信运营商WindTre(意大利)和和记奥地利均宣布与中兴加强战略合作;泰国、埃及、沙特、阿尔及利亚等多国运营商也与中兴签订首单项目合同。中兴通讯作为全球四大通信设备商之一,一直致力于5G技术研发和产业化,专利积累深厚且价值量高。我们认为禁令取消之后,一方面公司生产和经营可以快速恢复,另一方面可以带动5G板块压力的释放。重点推荐5G设备商烽火通信,5G天线新龙头飞荣达和覆铜板龙头生益科技,高速光模块龙头中际旭创。

5G:2019年,5G商用有望迎来更多里程碑事件

由FuTURE推进委员会主办的第三届5G和未来网络战略研讨会在上周举行,会议议题主要包括5G试验与商用进程、跨界跨域加速5G产业重构、5G毫米波推进与前景以及面向未来的技术发展等议题。中国信通院副院长王志勤表示,5G第三阶段的测试目前完成一部分内容,预计今年9月前将完成NSA(非独立组网)外场测试及SA(独立组网)室内测试。有专家指出,从2018年下半年开始,我国5G预商用工作将规模开展,从2019年开始,我国5G商用将有更多里程碑事件出现。同时会议发布了《5G毫米波频谱规划建议白皮书》,为国内5G毫米波频率规划工作提供必要的技术支撑。重点推荐5G设备商烽火通信,5G天线新龙头飞荣达和覆铜板龙头生益科技,高速光模块龙头中际旭创。

云计算:金山云与小米联合打造边缘计算,云计算与ICT产业齐飞

上周,金山云与小米联合发布“1KM边缘计算”解决方案,打造“云+亿级终端”边缘计算模式。该方案结合小米路由器连接上亿台设备的优势,融合金山云智能调度、双边加速、内容安全技术,利用边缘计算,解决长期存在的从CDN节点到WiFi终端之间最后一公里的网络速度和安全等问题,从而极大地提升用户网络体验。金山云是我国第三大云基础设施(IaaS)服务商,小米是我国知名智能硬件供应商,二者强强联合,说明在智能网络时代,云计算和ICT产业将迎来巨大发展空间。重点推荐持续加大ICT转型的5G设备商烽火通信,IaaS龙头紫光股份、高速光模块龙头中际旭创,建议关注光环新网。

7月投资组合:中际旭创、烽火通信、紫光股份、飞荣达、生益科技

风险提示:市场估值系统性波动。