电子行业周报:基础元件与激光行业保持高景气,并重点关注消费电子三季度旺季

MLCC和片式电阻当前的高景气是由供给不足所导致的,而观察各大厂商的扩产计划,我们发现一方面新增产能比较有限,新产能普遍需要到2018年底或2019年初才能投产,另一方面是新产能主要面向车载、工控等领域,所以我们认为MLCC和片式电阻的高景气将有望保持到2019年。

回到本周专题研究的片式电阻,其主要由陶瓷基板、电阻体、面电极、端电极、一次保护玻璃、二次保护玻璃等组成,这些均对材料性能有较高的要求。除了材料具有高要求,还需要在生产过程中降低印刷的厚度和烧结的控制。总体上来说,如果要制造出高性能的片式电阻,那么从材料到工艺等各方面均有很高的难度,所以目前全球高端片式电阻产能集中在日本厂商手中,因为他们拥有更长的生产经验和更强的材料能力。而台系厂商则是凭借规模优势,在偏中低端电阻方面具有强大的实力。

据LaserManufactureNews最新发布的相关数据报道,2017年全球各类激光器销售额近120亿美元,同比增长约9%,其中光纤激光器占全球激光器市场份额的51%以上。激光行业是具有战略意义的行业,不仅仅是整个行业规模在快速增长,更重要的是国产替代进程在快速推进。我国是制造业大国,有很多地方需要用到激光设备,但此前主要依赖于进口。随着我国企业在技术上实现突破,同时拥有更好的本地化配套和更低的成本,我国激光企业将借助进口替代实现快速成长。

根据台湾地区媒体消息,苹果已经开始LCD款新iPhone的量产计划。今年苹果有望推出3款新机型,其中LCD版本是真正的新机规格,而且相对廉价对于客户的吸引将会更强,总体来说对零组件的需求应比OLED版本将更多。今年在整体创新不那么明显的情况下,苹果采用了多机型发布和降价的这两种销售策略。根据苹果客户的粘性和降价吸引更多换机客户,我们判断今年新机的销售情况或将好于之前市场的悲观预期。

2018年7月16日,合肥DRAM“506项目”宣布正式投产电性片,产品规格为8GbLPDDR4,这是国产DRAM产业的一个里程碑,加上早前宣布在3DNANDFlash取得进展的长江存储,国内企业在国际主流存储器上都取得了重大突破,为推动存储国产化掀开了重要一页。台积电和ASML也在本周公布财报,两家公司均业绩强劲。由于台积电和ASML位于产业链的上游,这样预示着全球半导体行业继续保持着高景气态势。