计算机行业周报:系统性风险释放,左侧加码优质龙头

本周,由于市场风险偏好持续下降以及流动性短缺,计算机板块大幅调整,板块系统性风险大幅释放,板块估值已经具备较强的吸引力,具体数据来看计算机板块,参照wind一致预期,中信计算机指数整体市盈率(2018E)为36X,整体市盈率(2019E)为28X,处于历史底部位置,部分优质龙头个股已经处于底部区间,建议积极左侧布局。后续随着工业互联网、半导体、智能汽车等政策持续落地和催化,计算机板块有望在下半年迎来板块性机会。

工业互联网目前是政策扶持力度最大的细分领域,国家在工业互联网领域不断政策加码,快速细化落地领域和目标,表明国家对工业互联网发展的重视和决心。相关企业或将受益。目前从投资角度建议关注几类企业,1)深耕工业云SaaS,包括上海钢联、汉得信息、赛意信息、宝信软件、科远股份等;2)工业云PaaS平台,包括用友网络、东方国信等;3)工业云基础设施,包括深信服、浪潮信息、华胜天成等。

除工业互联网以外,我们看好区块连、蓝光存储、数据安全等细分领域。重点推荐新湖中宝、易华录、中新赛克等公司。

投资建议:高端制造(产业互联网、工业互联网等)关注:上海钢联、宝信软件。

大数据关注:中新赛克、美亚柏科、易华录。区块连关注:新湖中宝、二三四五。

推荐标的:上海钢联、中新赛克、新湖中宝、宝信软件、易华录等。

2018年计算机行业估值触底,营收及利润预计后续将保持较快增长,我们对行业持“推荐”评级。

风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险。