投资组合2018年第4期:山证策略双剑合璧4月组合

组合简介

震荡市下,题材加速轮动,主动选股难度加大。山证双剑合璧组合力求将定性策略分析与量化选股方法有机结合:(1)主动研判未来市场趋势, 确定组合整体仓位、底仓与进攻(量化)仓的分配比例;(2)主动选股: 底仓部分选择价值蓝筹,5-10 只;(3)量化选股:由业绩、预期、估值、热度等多维度设计指标,量化为个股评分体系,据此筛选下月进攻仓组合,15-20 只。 双剑合璧组合拟定初始资金5000 万元,标的数目在30 只以内,业绩基准为沪深300 指数,wind 终端模拟交易。 底仓配置方向为中长期业绩稳健增长的价值蓝筹、行业龙头;进攻仓位配置 由量化模型确定,优选业绩增速快、相对行业低估、短期有上涨动力的标的。

组合历史收益

2018 年3 月组合当月实现绝对收益-3.09%,相对收益0.02%,小幅跑赢沪深300。年初至今实现绝对收益-3.09%,相对收益1.03%,跑赢沪深300。 进攻仓中,利亚德、久其软件、紫光股份、丽珠集团本期涨幅达14.76%、13.08%、12.98%、9.17%、6.35%;因3 月市场风格偏于小盘股,底仓标的普遍收跌,其中,中国平安、金风科技相对抗跌,本期回报为-3.01%、-3.27%。