机械行业周报:制造升级助力大国崛起

美国对价值600亿美元中国商品加征关税,中方亮明态度

人民日报3月23日消息,美国总统特朗普当地时间3月22日签署总统备忘录,依据“301调查”结果,将对从中国进口的商品大规模征收关税,并限制中国企业对美投资并购。特朗普在白宫签字前对媒体说,涉及征税的中国商品规模可达600亿美元。

中国商务部回应,必将采取所有必要措施,坚决捍卫自身合法权益。商务部网站刊文称:最近有报道称,美方将很快公布对华301调查结果并可能对中国采取限制措施。关于301调查,中方已多次表达立场,我们坚决反对美方这种单边主义和贸易保护主义行径。中方绝不会坐视合法权益受到损害,必将采取所有必要措施,坚决捍卫自身合法权益。据商务部网站,3月23日,商务部发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单并征求公众意见,拟对自美进口部分产品加征关税,以平衡因美国对进口钢铁和铝产品加征关税给中方利益造成的损失。

该清单暂定包含7类、128个税项产品,按2017年统计,涉及美对华约30亿美元出口。第一部分共计120个税项,涉及美对华9.77亿美元出口,包括鲜水果、干果及坚果制品、葡萄酒、改性乙醇、花旗参、无缝钢管等产品,拟加征15%的关税。

第二部分共计8个税项,涉及美对华19.92亿美元出口,包括猪肉及制品、回收铝等产品,拟加征25%的关税。

大国角力由打“嘴炮”到有实质性的动作,这是历史发展的客观规律,本质上是中国对于美国全球霸主地位的挑战受到了美国的重视,总统大选可能只是触发因素,两国角力一直在发生,从量变到质变只是时间问题。

从美国对我们加以限制的产业里就能找到我们应该大力发展的产业方向。装备产业作为产业链的中游枢纽会迎来政策的更有力扶持。从产业链来看,高铁、半导体、飞机、电子、通信产业短期受到海外市场的影响需求端会受到抑制,但是可能会进一步催化产业链的国产化进程。制造升级是必须要走的道路。

一周市场回顾:

上周机械板块上涨-5.53%,跑输沪深300指数(-3.7%),跑输创业板指数(-5.2%)。

外部环境的不确定或将继续催化石油等资产价格的持续走高,短期的油价可能会继续走高,而中长期仍然要关注需求端的复苏强度和韧性。油气产业链来看,油服公司正处于产业长周期的底部,油公司的资本开支已经回暖,油服订单和价格都已在恢复,建议投资者关注。

本周核心观点:

推荐具备全球竞争力,国产替代空间大的细分产业龙头。

龙头组合:

浙江鼎力、弘亚数控、伊之密;三一重工、杰瑞股份、中集集团;杰克股份、豪迈科技、艾迪精密、康尼机电。

行业核心观点:

3C自动化产业:即将迎来“订单季”。