电气设备与新能源行业周报:《光伏制造行业规范条件(2018年本)》正式发布

上周,2018年2月第5个交易周暨3月第1个交易周2018年2月26日到3月2日,这是春节过后第一个完整的交易周,继春节开门红后市场迎来个短期调整,最终上证综指收3254.53点。各个板块中有计算机和国防军工领涨,28个板块分化严重。上证综指下跌1.05%,电气板块上涨4.34%,涨跌幅处于一级行业上游,表现不错,跑赢大盘5.39个百分点。子行业中上涨幅度较大的是工控自动化和风电设备,上涨幅度较小的是中压设备和高压设备等。

在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:国家发改委核定区域电网2018-2019年输电价格。新电改进入到2018年,主要就是延续之前2017年的工作,深入下去。简言之就是从之前的“省内”变为“省间”,我国也明确规定要在2018年完成跨省跨区专项输电工程成本监审和输电价格复核工作。如今,国家发展改革委印发了《关于核定区域电网2018-2019年输电价格的通知》就是这一方略的具体落实,说明新电改在稳步推进中。输配电价就是电的运费,也是我们一直在强调的新电改改革重点。而在2018年底之前要全面完成输配电价的改革推进,基本上来说就包括了,把跨省跨区、区域电网、地方电网、增量配电网的输配电价改革等,完成了这些整个输配电价改革就基本完成。如今区域电网的输电价格的进一步明确,说明新电改的工作正稳步大力向前推进

在新能源领域,有一个消息值得我们重点关注:《光伏制造行业规范条件(2018年本)》(下称《规范》)正式发布,3月1日起实施。为此,《规范》在生产规模、工艺技术、资源综合利用及能耗、环境保护、质量管理等方面,对光伏制造企业提出了全面的要求。此时《规范》的明确出台,在各个方面都提高了光伏行业的标准,门槛,特别是在技术上有严格的高标准严要求,也进一步呼应了之前的“光伏领跑者”计划。这也符合了我们在2018年年初撰写的“2018年度策略”里对光伏产业接下来的判断,光伏产业虽然前景美好,但同时面临着新一轮洗牌,在这一竞争过程中,那些技术领先,有行业优势地位的龙头企业更有望活下来,活得更好。未来投资者还是要关注这些真正有自主领先技术实力的龙头企业。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。