计算机行业研究周报:春节期间,汽车智能化和智能芯片是焦点,2018年聚焦确定的方向和确定的业绩

春节期间,汽车智能化领域是科技板块频繁亮相的重点领域:

国内部分,百度公司在除夕夜,无人车集体亮相2018年央视春晚,搭载百度Apollo开放平台的百余辆无人车,在港珠澳大桥上集中秀了一下“肌肉”。集中展示的有百度与比亚迪合作无人驾驶新能源乘用车、与金龙客车合作的无人驾驶微循环巴士等,一定程度上展示了百度Apollo开放平台“国家平台”的实力和无人驾驶领域的最新进展。 n 国外部分,我们看到,谷歌公司旗下的无人驾驶部门Waymo,正式拿到了美国首个商用自动驾驶打车服务牌照,预计将于今年在凤凰城推出商业性打车服务。正式牌照的颁布,表明以Waymo为代表的自动驾驶领域已经正式进入商业化阶段,产业的进展落地进入实质性阶段,将会进一步刺激无人驾驶领域新的进展。

智能芯片领域,谷歌云TPU服务开放,将会掀起智能芯片领域的进一步角逐和渗透,吸引更多长尾用户加入,产业迭代将显著加速:

众所周知,谷歌TPU,此前一直主要为其内部的人工智能项目服务,包括但不限于AlphaGo、AlphaZero等。此次开放的谷歌云TPU,其配置/性能指标主要为:4核ASIC芯片,180万亿次浮点运算/秒,单板64GB高带宽内存,支持作为谷歌图像搜索(Google Image Search)、谷歌照片(Google Photo)和谷歌云视觉API(Google Cloud Vision API)等产品的基础的精确视觉模型;TPU 也帮助了谷歌神经翻译质量的提升。谷歌云TPU服务开放,将会有效地降低深度学习应用场景的实践门槛(技术和成本),产业迭代将会显著加速,并进一步激发智能芯片领域的产业良性竞争。

确定的方向和确定的业绩,将会是2018的重点领域:2018年的A股计算机板块,建议聚焦AI确定的领域,确定的云化趋势的变化,以及关注汽车智能化、智能制造升级带来的个股机会。从已经披露的板块业绩来看,医疗信息化公司业绩相对较好,行业景气度提升值得关注。此前,创业软件、卫宁软件等医疗信息化领域公司,披露的2017年业绩,均好于此前的预期。我们认为,其背后体现的是医疗信息化行业的景气度提升。2017年国家不断推出智慧医疗和智慧医院方向的政策法规,同时医改政策的不断推进和落实,行业对于信息系统需求的全面催生而使得相关企业的经营规模不断提升,因而医疗信息化公司2018年的高增长预期值得重视。

重点推荐标的

德赛西威、创业软件、汉得信息、美亚柏科、金蝶国际

风险提示

并购标的商誉减值风险;AI政策推进与落地不及预期风险