计算机行业:启明星辰、千方科技

本周行业观点

1、上周,谷歌推出了一套全新的人工智能服务工具Cloud AutoML。该工具能够帮助开发者自动生成一个定制化的机器学习模型,即通过人工智能的方法来产生定制化的人工智能模型。目前AutoML 还处在测试阶段,仅支持计算机视觉模型,后续可能将服务拓展到语音、翻译、视频、自然语言处理等所有标准机器学习模型。对AutoML 的计算机视觉模式而言,在使用时,开发者需要上传带有数据标签的图片,随后谷歌的系统会自动生成定制的图像识别模型。在整个过程中,开发者仅需要参与少量的如数据准备、调参、评价和迭代等工作。我们认为,目前虽然人工智能技术发展和应用落地速度较快,但对于大多数公司而言人工智能技术发展所需要的人才及资金仍然是瓶颈所在。谷歌、微软、百度这样的科技巨头利用其在人才、技术、资金方面的优势向外输出人工智能技术,有利于降低人工智能技术门槛,有利于人工智能应用的进一步落地。而对这些科技巨头而言,开发者调用其AI 能力越频繁,所积累的有价值数据也越多。但这种基于云端的定制化人工智能模型也存在一定缺陷,主要体现在数据隐私及安全、应用复杂程度不够、模型的持续提升有困难等方面。我们认为,此类云端人工智能服务在一定程度上降低了机器学习的门槛,可以产生定制化轻量级的应用,但对于更为复杂的人工智能应用尚需要人工智能专家的参与。从对产业的影响来看,AutoML 工具的推出再次印证了未来AI 能力的开放将成为大趋势,业内AI 企业在算法、技术层面的差距将会逐渐缩小,产业竞争优势越来越集中于高质量数据、高层次人工智能人才、平台及生态构建等方面。

2、我们建议从两个角度对计算机行业进行布局,其一,关注具有明确成长性、高景气的细分板块,稳健的业绩增长将成为股价的护城河。例如网络安全板块,其具有较强的成长空间,长期发展潜力巨大。其二,关注属于行业前沿,具有较强业绩爆发性的新技术和新趋势。例如大数据、人工智能、云计算这三个细分方向。

3、风险提示:技术发展及落地不及预期;行业增速不及预期风险;估值水平持续回落风险;商誉减值风险。