计算机行业周报:百度发布DuerOs2.0,行业布局加快

行情走势。

上周,沪深300指数上涨2.08%,计算机行业上涨1.91%,行业跑输大盘0.17个百分点,其中硬件板块下跌0.02%,软件板块上涨2.65%,IT服务板块上涨2.41%。个股方面新晨科技、神州泰岳、远光软件涨幅居前;亿阳信通、中科创达、中科曙光跌幅居前。

国际市场。

三星发布自动驾驶平台,接纳第三方软硬件;丰田组成自动驾驶汽车联盟,滴滴Uber等强势加盟;韩国电信获批运营大型自动驾驶巴士;英特尔宣布与法拉利跨界合作,欲将AI技术用于赛车运动。

国内市场。

百度发布DuerOs2.0,同时发布三款新智能硬件产品;TCL携多款新品亮相CES,将力推AI、5G和大数据业务;腾讯智能助手叮当在CES发布生态伙伴计划,全面开放AI能力;广州将无人驾驶纳入交通发展战略规划考虑。

A股上市公司重要动态信息。

东方网力:拟5000万元在上海设立科技智能子公司;久远银海:拟190万元收购哲齐合明60%股权;博思软件:与中国银联福建分公司签署合作框架协议;易华录:联合中标38.86亿元淮海数据湖PPP项目;金卡智能:与TCLINTERNATIONAL,INC.签订740.5万美元燃气表采购合同;ST信通:与中国移动签署2000万元软件开发服务集中采购框架协议。

投资策略。

上周,沪深300指数强势上涨,中小板震荡上涨弱于大盘,创业板震荡下跌。计算机行业全周收涨,行业内个股涨多跌少,行业内概念板块区块链、次新股、第三方支付等板块涨幅居前,食品安全、智能穿戴、安防监控等板块跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为58.4倍,相对于沪深300的估值溢价率为294.59%,行业估值相较于历史底部而言仍存调整空间。本周,英特尔牵手法拉利欲将AI技术用于赛车运动,韩国电信获批运营大型自动驾驶巴士,丰田组成自动驾驶汽车联盟,表明各国在无人驾驶领域的布局在加快,行业巨头纷纷行动,从而加速行业发展。此外,三星发布自动驾驶平台,我们预计,无人驾驶平台的集中度将随着时间的推移逐步集中,形成以平台为中心的产业同盟。业内巨头纷纷布局平台建设,这也为自动驾驶应用的开发提供了便利,有利于行业的快速发展,建议投资者长期关注。我们依然建议投资者重点关注细分行业龙头,关注业绩高增长、估值合理的白马股,警惕由于并购业绩对赌集中到期而带来的业绩变脸风险,同时应警惕商誉规模较大而存在的商誉减值风险。从近期政策层面看,监管层提高IPO过会门槛,控制大股东减持等政策均在一定程度上降低对现有存量中小盘个股冲击,加之近期大股东频频发布增持计划也将对个股走势产生一定支撑。近期行业跟随创业板出现反弹行情,但从行业估值、业绩增长等层面看,行业目前还尚不具备反转基础,建议投资者不应盲目追高,仍应以业绩为王,建议投资者关注具有估值优势、业绩成长确定性较高的个股,尽量避免业绩风险较大的个股。综上,我们继续维持行业“中性”的投资评级,板块方面,建议关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块,股票池继续推荐运达科技(300440)、启明星辰(002439)、恒华科技(300365)、汉得信息(300170)、浪潮信息(000977)。