通信行业动态分析:中国移动有序推进5G标准第一版,首张省级NB~IOT网络正式商用

上周,通信板块持续震荡。其中,个股表现分化明显,光通信及云计算、大数据等板块表现抢眼。临近年末,5G行业利好频出,物联网建设持续发力。建议精选估值相对合理,业绩成长性优、行业景气度高的光通信、5G、物联网等子板块个股。

物联网:中国移动首张省级NB-IoT网络正式商用,物联网行业热点频出上周,物联网行业热点频出。运营商方面,中国移动首张省级NB-IoT网络上海正式商用,首批开通基站3500个。与此同时,中国电信计划2018年正式商用eMTc网络,以补充NB-IoT应用场景。设备商方面,中兴通讯发布了新一代ThingxCloud兴云物联网平台,采用业界主流的PaaS技术架构,上承应用、下联设备、内生数据,赋能物联网、助力生态圈。目前,国内运营商及设备商正在网络搭建及平台开发等各个领域进行全面的准备工作,推动物联网纵深发展。重点推荐中兴通讯(主设备核心厂商)、关注广和通(物联网模组核心厂商)。

5G:中国移动有序推进5G标准第一版,5G商用进程持续推进本月,3GPP已按计划完成5GNR非独立组网(NSA)版本的功能冻结。在上周举行的“2018ICT深度观察大型报告会暨白皮书发布会”上,中国信息通信研究院表示,预计在2019年第一季度厂商会发布5G芯片,商用的手机终端将会在2019年下半年投放市场。作为5G全球标准引领者之一,中国移动紧锣密鼓推进5G标准进程,按计划,中国移动将在2018年6月完成5G第一版本所有标准化工作。目前,5G全球商用进程加快,中国产业界也在全面攻克5G技术产品研发,突破5G关键器件等短板,推动5G融合应用创新发展。重点推荐中兴通讯(5G核心主设备商)。

SDN/NFV:三大运营商论道网络重构,揭开SDN/NFV神秘面纱上周,在“GNTC全球网络技术大会”上,三大运营商阐述了对以SDN/NFV技术为代表的网络重构的最新态度。中国联通认为构建以DC为基础的云化基础网络是网络重构的基本目标,中国电信表示,应从五个方面促进网络的演进和发展以实现云网融合的核心能力保障,包括综合的智能编排、网络有效性、网络扩展性、NFV入云以及云的安全保障。中国移动以“IOF”概括网络重构,其中I是基础设施,O是网络编排,F是下一代网络。F层最重要的业务是5G,网络重构必须跟5G协同发展。我们认为,云网融合蕴藏着极大的发展空间,建议关注紫光股份(旗下新华三在SDN/NFV领域能力最强)。

12月投资组合:中兴通讯、中际旭创、宜通世纪、海能达、紫光股份

风险提示:市场估值系统性波动