联讯证券晚报

每日市况:

中证流通指数收于5348.40点,涨幅0.31%,成交4802.97亿元,比前一交易日减少754.88亿元。

市场研判:

市场板块轮动特征明显,昨日强势的周期板块今日有所回调,而以食品饮料、家电为代表的消费白马领涨市场,各板块“你方唱罢我登场”。相较于齐涨齐跌,各个板块轮番上涨有利于整个行情的持续性。1)强势板块如房地产,受益于政策(中央经济会议未提及房产税)、低估值等因素,而下游板块如建材、家电也随之受益。2)周期板块受益于供给侧改革,供给收缩而需求不减,涨价或者价高不跌带来盈利超预期。3)消费板块受益于宏观经济平稳和经济信息化下的行业集中度提升,品牌溢价更加突出。对于春季攻势的看法,我们认为春季攻势以“年报”为核心的业绩挖掘已经开始,随着年报预告的展开,这条线索还将走的更远、更开,但值得注意的是当前板块轮动较快,建议从高业绩和低估值着手,避免盲目追涨。

近日,发改委等六部委发布《关于加快浅层地热能开发利用促进北方采暖地区燃煤减量替代的通知》,因地制宜加快推进浅层地热能开发利用,推进北方采暖地区居民供热等领域燃煤减量替代,提高区域供热(冷)能源利用效率和清洁化水平,改善空气环境质量。提出以京津冀及周边地区等北方采暖地区为重点,到2020年,浅层地热能在供热(冷)领域得到有效应用,应用水平得到较大提升,在替代民用散煤供热(冷)方面发挥积极作用,区域供热(冷)用能结构得到优化,相关政策机制和保障制度进一步完善,浅层地热能产业体系进一步健全。清洁能源是未来我国能源的主流发展方向,浅层地热能是一种绿色清洁能源,具有绿色、低碳、环保、可再生等特点,我国地热资源分布范围较广,可利用范围较大,国家政策面支持加快浅层地热能开发,整个产业链将受益于政策红利。同时鼓励相关地区创新投融资和运营模式,进一步放开城镇供暖行业的市场准入,大力推广PPP模式,积极支持社会资本参与浅层地热能开发,随着市场准入的进一步放开和相关配套政策及设施的完善,板块将持续受益,建议适当关注板块机会。

操作策略:

关注春季躁动行情,以业绩为重,主题为次,中期布局具备很强的业绩支撑性的优质成长股,整体仓位控制在6成左右。