通信行业:光电子器件发展五年路线图公布,智能网联汽车再获关注

新年伊始,5G、光电子行业政策利好频出。2018年,我们重点看好光通信、5G板块,建议精选估值相对合理,业绩成长性优的个股,择时关注物联网、北斗通信、专网通信等子行业优质公司。

光通信:中国光电子器件发展五年路线图发布

近日,工信部发布《中国光电子器件产业技术发展路线图(2018-2022年)》,明确提出确保2022年中低端光电子芯片国产化率超过60%,高端光电子芯片国产化率突破20%,2022年国内企业占据全球光通信器件市场份额的30%以上,有1家企业进入全球前3名等发展目标,再次表明国家加大发展光电子芯片等核心关键技术、培育具有国际竞争力企业的决心。对光纤光缆产业,路线图提出,到2022年,中国超低衰减光纤产量在单模光纤总产量的比重提高至60%以上等。重申推荐中际旭创、光迅科技、新易盛、亨通光电、中天科技等。

5G:发改委公布《智能汽车创新发展战略》(意见征询稿)

近日,发改委发布《智能汽车创新发展战略》(意见征询稿)指出,到2020年,中国标准智能汽车体系框架基本形成,大城市、高速公路的车用无线通信网络(LTE-V2X)覆盖率达到90%,北斗高精度时空服务实现全覆盖。到2025年,新车基本实现智能化,高级别智能汽车实现规模化应用。“人-车-路-云”实现高度协同,新一代车用无线通信网络(5G-V2X)基本满足智能汽车发展需要。到2035年,中国标准智能汽车享誉全球,率先建成智能汽车强国。我们认为,无论是LTE-V2X、还是5G-V2X网络建设,都将进一步拉动无线通信产业链上下游的投资力度。重点关注中兴通讯(5G核心主设备商)、海格通信(北斗导航龙头)、中际旭创(高速光模块龙头)、亨通光电(光纤光缆龙头)。

SDN/NFV:移动联合华为打造SDN数据中心网络,联通加快IP城域网重构步伐

上周,各大运营商及主设备厂商在SDN网络构建方面动作频频。华为宣布其CloudFabric解决方案将帮助中国移动打造位于呼和浩特、哈尔滨数据中心的私有云资源池,建成后将成为全球最大规模的OpenStack资源池。中国联通计划在2018年对现有网络进行SDN化升级,打造云网协同的统一IP城域网络架构。我们认为,云网融合蕴藏着极大的发展空间,建议关注紫光股份(旗下新华三SDN/NFV领域领先)。

1月投资组合:中兴通讯、中际旭创、宜通世纪、海能达、紫光股份

风险提示:市场估值系统性波动