医药生物行业周报:流感爆发,关注主题投资机会

一周行情回顾。

本周医药生物指数上涨1.44%,上涨幅度落后沪深300指数1.24个百分点,在申万医药二级子行业中,板块呈现普涨格局,其中医药商业板块涨幅最大为2.28%,而中药板块上涨幅度最小为0.68%。

政策及行业动向。

1)根据国家流感中心数据显示,目前国内乙型流感患者数量已经突破历史新高,利好生产与之相关的甲流检测试剂盒、抗病毒药物、清热解毒药物和疫苗类产品的企业。2)CFDA 官网发布了《全面提升仿制药质量和疗效首批17个品规通过一致性评价》和《首部<中国上市药品目录集>发布第一批收录131个药品203个品规》的文章。两篇文章分别表达了CFDA 对于通过一致性评价的产品后续配套政策的重视和强调了国产仿制药对原研药的临床替代是国家大政与医生用药趋势。3)2018年1月首周维生素A 呈现强势运行态势,维生素B1和维生素C 稳中偏强,维生素K3和生物素偏弱震荡,上月维生素市场价格走势分化严重,部分前期涨幅较高的品种出现回调。4)本周中药材市场行情没有太大的变化,传统热点品种大多降温,支撑行情上涨的大多是中小类品种、商家关注力度不大的品种,当前人为、资金等因素影响减弱,商家观望情绪明显增加,实际需求是影响当前行情的关键,短期内,药市行情以平稳为主。

推荐组合。

医改不断推进的大背景下,创新药要“新”,改良药要“优”,仿制药要“同”进一步落实。创新药和一致性评价作为重点推进领域仍是未来的投资主线。特别是在后续政策的不断跟进下,优质创新药企业、以及拥有重磅仿制品种、有望通过一致性评价扩大份额的仿制药企业亟待价值重估。稳健组合:华东医药(000963)、益丰药房(603939)、片仔癀(600436)、康美药业(600518)。进取组合:新和成(002001)、浙江医药(600216)、美年健康(002044)、华润双鹤(600062)、爱尔眼科(300015)、广誉远(600771)。