光大证券计算机行业周报

行业观点:

上周计算机指数上涨1.85%,创业板指数上涨2.78%。涨幅靠前的不少是板块里面低估值标的,板块的投资价值开始慢慢显露。1月1日到15日板块迎来业绩预披露阶段,建议回避业绩可能不达预期的短期主题标的。

1月5日发改委在官网发布公告《智能汽车创新发展战略》征求意见稿,向社会各界公开征求意见。意见稿提出到2020年,中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、路网设施、法规标准、产品监管和信息安全体系框架基本形成。智能汽车新车占比达到50%,中高级别智能汽车实现市场化应用,重点区域示范运行取得成效。大城市、高速公路的车用无线通信网络(LTE-V2X)覆盖率达到90%,北斗高精度时空服务实现全覆盖。智能汽车加速落地,建议关注四维图新、德赛西威、索菱股份。

新零售烽烟再起,巨头纷纷加码布局。未来快消品公司有望直接参与铺设无人售货机渠道,拉动无人零售设备的增长,重点推荐新北洋(新零售估值最便宜标的,无人零售硬件设备2018年有望贡献可观收入),关注零售信息系统软件商石基信息。

本周其他推荐:

(1)2018年人工智能在医疗领域的落地将会加速,Deepmind等行业标杆公司有望有相关产品发布。重点推荐万东医疗(医疗影像辅助诊断系统是AI三年行动计划文件提出8大要突破领域之一,万东医疗是医疗影像AI龙头)。

(2)低估值增长匹配的角度标的:推荐新北洋、东方网力,建议关注汉得信息、美亚柏科等。

(3)细分行业龙头标的:推荐用友网络、东软集团、泛微网络等。

风险提示:板块业绩不达预期;市场风险偏好下降带来的系统风险。