机械设备行业:工程机械完美收官,挖掘机年销售超14万台

【工程机械行业】

工程机械完美收官,挖掘机年销售超14万台。2017年全年共计销售各类挖掘机械14.03万台,同比涨幅99.5%,该销量仅次于2010年和2011年。大中小挖全年分别销售1.92万台、3.2万台、7.93万台,增长速度分别为154.8%、138.2%、89.2%。全年出口销量达到9672台,同比增长32%,占国内市场接近7%份额。从目前跟踪的开工小时数以及下游基建投资数据来看,需求仍比较旺盛,而且更新缺口仍然很大,未来挖掘机能大概率维持目前中枢水平,重点关注工程机械龙头三一重工。挖掘机市场的高景气度,带来上游核心零部件的持续供不应求,并且今年这种状态将大概率延续,因此不断驱使下游主机厂加大力度向国产核心零部件厂商寻求配套合作,重点关注小挖泵阀在不断放量且中挖产品有进一步突破的恒立液压。

同时装配式建筑给塔吊租赁市场带来了新的发展机遇,重点关注有国企背景+上市公司平台+全球战略纵深布局的塔吊租赁龙头建设机械。

【半导体设备行业】

近期,国家集成电路产业投资基金共向华虹注资9.22亿美元,华虹无锡将为中国12英寸晶圆代工厂再添新军。目前国内在建晶圆厂达到15座,合计投资金额5,700亿元,预计在2020年左右投产,远期来看,目前有8座晶圆厂处于计划阶段,预计投资金额7,300亿元,整个国内半导体行业将持续保持高景气度。从产业链角度来看,国内企业从前端的半导体厂房洁净室工程,到硅片厂设备及前道的核心制程设备,至后道封测设备都有快速的成长,持续看好国产半导体设备行业的发展,建议重点关注北方华创、亚翔集成、晶盛机电、长川科技、至纯科技。

本周核心推荐组合:

科达洁能、郑煤机、恒立液压、建设机械、三一重工、中集集团、亚翔集成、伊之密、联得装备