2018年计算机行业年度策略:“AI+”走向产业化,看好细分子行业第一梯队

计算机行业经历了30个月的下跌,行业PE从2015年6月高点的160倍回落到目前的57倍,但多数公司成长性难抵估值压力,行业横向比较仍缺乏全面吸引力,综合市场政策、流动性偏好等因素判断,个股差异化表现为大概率事件。

智能化时代,云化和物联网产品及服务的普及,使得IT产业链发生了根本性变化,由过去提供软件产品、软件服务转变为提供云计算服务从而产生数据留存,通过“AI+”进行智能化数据分析进而出现智能化应用,用以提升效率,创建新的产品或商业模式。

云计算、物联网和人工智能三大技术和领域的发展驱动着智能化时代IT产业的发展,中国云计算增速领跑全球,物联网提速发展,“AI+行业”走向价值变现。

在传统PC时代,我国远远落后世界;互联网时代,我国以模仿跟从为主;移动互联网时代的后半场,中国与美国已呈现并进架势,出现了BAT市值紧逼美国巨头;智能化时代,中国有望领跑全球。

A股上市公司中,我们认为,积极布局智能化“AI+”,深耕挖掘存量用户需求、有并购布局实力的企业有望在这一阶段的竞争中胜出,看好细分行业第一梯队企业具备更佳的生存空间。

数据是智能化的前提,不管是内部数据还是外部数据,机器学习算法需要持续的数据喂养才能发挥价值。高质量的大数据来源是持续稀缺资源,具有数据卡位优势的企业占据先机,将持续享受较高估值。

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