宣亚国际并购致维科技终止

宣亚国际9月22日晚公告称，公司董事会、监事会审议并通过了《关于终止重大资产重组事项的议案》。宣亚国际此前公告计划以6.84亿元并购致维科技93.96%股权。标的总资产、净资产、营收均高于上市公司。今年上半年，宣亚国际遭遇亏损。公司原计划通过并购致维科技改善上市公司的经营状况。

拟“两步走”收购

公司于2019年8月14日披露并购预案，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式，购买福建湛美企业管理合伙企业(有限合伙)、福建众维企业管理合伙企业(有限合伙)、齐艳彬、共青城万世一合投资管理合伙企业(有限合伙)、刘伟(合称“交易对方”) 持有的致维科技(北京)有限公司(简称“致维科技”)93.96%股权。同时，拟向不超过5名特定投资者非公开发行普通股及可转换公司债券募集配套资金。

致维科技成立于2015年12月，是一家专业数据驱动的精准营销解决方案提供商，在互联网营销服务领域具有较高的品牌影响力，并已与百度、阿里巴巴、快手等多家主流互联网平台建立了稳定的合作关系。

财务数据显示，2017年和2018年，致维科技分别实现营业收入13.33亿元、19.7亿元，净利润分别为3653.13万元、6181.5万元。2017年和2018年末，致维科技资产总额分别为3.32亿元、5.05亿元，负债总额分别为2.72亿元、3.83亿元，资产负债率分别为82.05%、75.96%。交易对方承诺，致维科技2019年至2021年实现的净利润分别不低于5800万元、7250万元、8700万元，三年合计不低于2.18亿元。该交易构成重大资产重组。

致维科技100%股权预估值为7.28亿元。经交易各方初步协商，致维科技93.96%股权交易作价暂定为6.84亿元。值得注意的是，今年4月1日宣亚国际公告称，公司拟以自有资金3000万元通过增资方式取得致维科技4.12%的股权。

重组事项终止

宣亚国际的主营业务为整合营销传播服务。致维科技的主营业务为互联网营销服务。宣亚国际称，通过本次交易，上市公司将获得盈利能力较强、发展潜力较大的互联网营销资产，并拓宽上市公司现有整合营销传播服务的产品线，与现有的主营业务形成协同效应。本次交易将增强上市公司的核心竞争力，改善上市公司经营状况，提高上市公司的资产质量和盈利能力。

但上述愿景未能达成。公告显示，自筹划本次重组事项以来，公司积极组织相关各方推进本次交易工作，与交易对方就本次重组事项进行了反复探讨和沟通。由于交易各方未能就正式协议中的交易对价、业绩承诺等核心条款达成一致，经认真听取各方意见并与交易对方协商一致，为切实维护公司及全体股东利益，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

值得注意的是，宣亚国际早前的一宗“蛇吞象”并购曾引发市场关注。2017年5月，宣亚国际宣布拟收购映客不低于50%的股权。当年9月，宣亚国际宣布拟以28.9亿元收购映客直播运营公司蜜莱坞48.25%的股权。交易完成后，宣亚国际将成为蜜莱坞控股股东。经历数月后，宣亚国际于2017年12月公告，综合考虑本次交易的推进实施情况后，各方一致同意终止本次重组事项。映客则在2018年7月赴港上市。