因子监测周报：基本面因子小幅回撤，技术面因子有所反弹_股票频道

上周,小市值因子跑赢大市值,基本面因子小幅回撤,技术面因子有所反弹。推荐关注基本面因子、换手率因子的投资机会。

在历史收益率方面, 2019年以来,全市场表现较好的因子有换手率因子和波动率因子。沪深 300近期表现较好的因子包括市值因子和短期收益率因子,盈利、估值因子有较大回撤。中证 500指数近期表现较好的因子包括换手率因子和波动率因子,估值因子近期有较大回撤。

行业多因子方面,上周在大市值因子上表现较好的行业为有色金属、家电和基础化工,在小市值因子上表现较好的行业为房地产、汽车和纺织服装。在盈利因子上表现较好的行业为建材和家电。在成长因子上表现较好的行业为国防军工和传媒。在估值因子上表现较好的行业为基础化工、银行和医药。在 1个月收益率因子上有较强反转效应的行业有传媒和纺织服装。在 12个月收益率因子上较强反转效应的行业有农林牧渔、家电、有色金属和传媒。在波动率因子上表现较好的行业为银行、基础化工和家电。在换手率因子上表现较好的行业有商贸零售、基础化工和食品饮料。