事件:
8月 16日国常会提出改革完善贷款市场报价利率形成机制,在原有 1年期品种基础上,增加 5年期以上的品种,由各报价银行以公开市场操作利率加点方式报价后,央行的动作随即跟上。
8月 17日上午,人民银行发布公告,公布贷款市场报价利率( LPR)形成机制改革的更多细节,新的 LPR 报价方式将与 8月 20日起正式施行, 20日起各银行在新发放的贷款中主要参考 LPR 定价,并在浮动利率贷款合同中采用 LPR 作为定价基准。
点评:
新的LPR形成机制拥有重大改变所谓贷款市场报价利率,也就是贷款基准利率( Loan Prime Rate,LPR),设于2013年10月。
LPR就是10家综合实力较强的大中型银行通过自主报价的方式,确立一个最优贷款利率供行业定价参考。 2013年7月央行全面放开金融机构贷款利率管制,但随后LPR 报价基本只盯住央行贷款基准利率,既无法反映真实的贷款利率波动也没有反映报价行真实的借贷成本。
新的LPR由各报价行于每月20日(遇节假日顺延) 9时前,以0.05个百分点为步长,向全国银行间同业拆借中心提交报价,全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均,向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR,于当日9时30分公布,公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。
表 1:新的 LPR 形成机制变化不同点 详情报价方式报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成,其中公开市场操作利率主要指中期借贷便利利率,中期借贷便利期限以 1年期为主,原有的 LPR 多参考贷款基准利率进行报价。
期限品种在原有的 1年期一个期限品种基础上,增加 5年期以上的期限品种,为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考,也便于未来存量长期浮动利率贷款合同定价基准向 LPR 转换的平稳过渡。
报价行范围 报价行范围代表性增强,在原有的 10家全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行各 2家,扩大到 18家。
报价频率报价频率由原来的每日报价改为每月报价一次。这样可以提高报价行的重视程度,有利于提升 LPR 的报价质量。 2019年 8月 19日原机制下的 LPR 停报一天, 8月 20日将首次发布新的 LPR。