电力设备与新能源行业8月第1周周报:钴价有所回暖,单晶PERC电池片持续降价

钴价有所回暖, 单晶 PERC 电池片持续降价国内光伏政策搭建完毕, 需求大规模启动在即,海外需求持续景气, 行业2019年有望量利齐升, 并将延续至 2020年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速, 2019-2021年国内需求高增长可期。 新能源汽车产业链中游或将在三季度确立盈利底;三季度后,销量有望回暖,叠加产业政策刺激,中游产业链或将逐月改善;长期看,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显;短期看,板块前期走势已相对充分反映了三季度基本面,底部区域建议逐步加大配置。 电力设备方面建议关注泛在电力物联网建设相关龙头标的; 另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。

本周板块行情: 锂电池指数下跌 1.10%,工控自动化下跌 1.28%,光伏板块下跌 1.61%,一次设备下跌 1.77%,二次设备下跌 1.95%,核电板块下跌 2.22%,新能源汽车指数下跌 2.94%,发电设备下跌 3.29%,风电板块下跌 4.95%。

本周行业重点信息:新能源汽车: EVSales: 6月全球新能源乘用车销量 26.46万辆,同比增长 67%。 工信部等四部委发布《 关于开展 2018年及以前年度新能源汽车推广应用补助资金清算的通知》 。 GGII: 2019上半年中国新能源专用车生产 2.48万辆,同比增长 26%。大众汽车表示,将购买价值 500亿欧元的电池,已经确定的战略合作伙伴有瑞典的 Northvolt、韩国的 SK、 LG 化学、 三星 SDI、 中国的宁德时代; 从 2021年开始,大众汽车将使用 811电池。 新能源发电: 光伏們: 财政部正在酝酿不再实施第八批可再生能源补贴目录申报,未进入前七批目录的合规光伏、风电项目将全部进入补贴大名单,由电网公司确定及发放补贴。 BNEF:到 2040年,全球储能装置将从 2018年部署的 9GW/17GWh增至 1,095GW/2,850GWh。

本周公司重点信息: 2019年半年报: 新宙邦( 盈利 1.34亿元,同比增长 11.07%) 、 涪陵电力( 盈利 1.95亿元,同比增长 58.36%) 、 宏发股份(盈利 3.55亿元,同比减少 3.43%) 。 2019年半年度业绩快报: 多氟多(盈利 8331万元,同比减少 36.32%)、 天齐锂业(盈利 2.06亿元,同比减少 84.30%)。 福能股份: 公司拟向福能集团以发行股份购买资产的方式购买其持有的宁德核电 10%股权,发行股份购买资产发行价格为 7.59元/股。 恩捷股份: 公司的全资子公司云南红塔塑胶拟将现有的 BOPP 薄膜生产项目搬迁至云南省玉溪高新技术产业开发区九龙片区,并在该片区内投资建设 7万吨 BOPP 薄膜改扩建项目, 项目总投资 3.6亿元。 中材科技: 公司拟与其他股东共同向湖南中锂新材料增资,合计增资金额 11.37亿元,其中公司出资 9.97亿元, 持股比例 60%;

全资子公司泰山玻纤拟建设年产 9万吨高性能玻璃纤维生产线,用于替代老厂区关停生产线产能并适当增量 1.5万吨,项目总投资 8.34亿元。

风险提示: 投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。