2019Q2商贸零售行业基金重仓数据分析:行业配置向龙头集中,超市龙头基金重仓持股提升明显

从重仓股数量来看,2019Q2商贸零售行业共有 33只个股成为基金重仓股,较 2018Q4减少 5只。从重仓持股市值来看,2019Q2商贸零售行业的基金重仓持股总市值为 216.11亿元,占全市场基金重仓持股总市值的 2.05%,占比在 29个中信一级行业中排名第 15。2019Q2商贸零售行业总市值占 A 股总市值的 1.46%,基金整体高配 0.59个百分点。从季度变化来看, 2019Q2零售行业的基金重仓持股占比较 2019Q1上升 0.06个百分点。

基金重仓集中度继续提升,前 5名个股的重仓市值占全行业的 88%从基金重仓市值来看,2019Q2商贸零售行业基金重仓市值居前的个股分别为永辉超市、南极电商、苏宁易购、天虹股份和家家悦,基金重仓市值分别为 112.27、44.31、13.58、10.71和 9.40亿元。前 5名个股的重仓市值合计为 190.28亿元,占商贸零售行业总重仓市值的 88.05%,占比较 2019Q1上升 6.57个百分点。从重仓市值的变动来看,2019Q2商贸零售行业基金重仓市值增加量居前的个股分别为永辉超市、家家悦、红旗连锁、老凤祥和大商股份,重仓市值分别增加 36.25、2.23、1.51、0.80和 0.68亿元。

永辉超市的重仓持有基金数及重仓基金增加数都位居行业首位从重仓基金数来看,2019Q2商贸零售行业重仓基金数居前的个股分别为永辉超市、南极电商、苏宁易购、家家悦和天虹股份,重仓的基金数分别为 168、75、43、42、31个。从重仓基金数变动来看,2019Q2商贸零售行业重仓基金数增加量居前的个股分别为永辉超市、家家悦、老凤祥和红旗连锁,重仓的基金数分别增加 83、

12、9和 5个。

细分行业中,超市龙头的基金重仓持股数量显著提升在超市行业中,2019Q2永辉超市的持有基金数较 2019Q1增加 83个,基金重仓持股数量较 2019Q1增加 2.20亿股,基金重仓持股总市值较 2019Q1增加 36.25亿元。 2019Q2家家悦的持有基金数较 2019Q1增加 12个,基金重仓持股数量较 2019Q1增加 1209万股,基金重仓持股总市值较 2019Q1增加 2.23亿元。2019Q2红旗连锁的持有基金数较2019Q1增加 5个,基金重仓持股数量较 2019Q1增加 2319万股,基金重仓持股总市值较 2019Q1增加 1.51亿元。

风险提示:

居民消费需求增速未达预期,地产后周期影响部分子行业营收增速,人工费用上涨速度高于预期。