上周,全市场大小市值表现基本持平。成长因子表现亮眼。波动率、换手率因子等技术面因子持续强势。短期动量因子呈现反转趋势。
在历史收益率方面,2019年以来,全市场表现较好的因子有换手率因子和波动率因子,近期表现较好的因子为成长因子和盈利因子,短期动量因子有较大回撤。沪深 300近期表现较好的因子包括大市值因子和盈利因子,估值因子有较大回撤。中证 500指数近期表现较好的因子包括换手率因子和盈利因子,短期动量因子有较大回撤。
行业多因子方面,上周医药、建材、通信、餐饮旅游等行业小市值因子显著跑赢大市值,银行、房地产、电力及公用事业等行业大市值显著跑赢小市值。在盈利因子上表现较为明显的行业为银行、房地产、电子元器件、国防军工等,在成长因子上收益较为明显的行业为银行、证券、保险、纺织服装等,在短期动量因子上呈现趋势效应的行业为纺织服装、交通运输、有色金属等,在长期动量因子上呈现趋势效应的行业为石油石化、餐饮旅游等,在波动率上表现较为显著的行业为电力及公用设备、轻工制造、钢铁等,在换手率因子上表现较为显著的行业为证券、纺织服装、房地产等,在估值因子上表现较为显著的行业为建材、电力设备、煤炭等。
风险提示:本报告旨在市场情况监控,使用数据均为市场公开数据,不排除存在误差情形,本报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。
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