机械设备行业周报2019年7月第3期:6月规模以上增加值超预期,晶盛机电获京东方9.5亿元单晶炉合同

上周机械设备行业跑输沪深 300指数: 上周市场持续下行。其中创业板指下跌 1.92%,上证综指下跌 2.67%,沪深 300上周跌幅达 2.17%。沪深两市上周总成交量 1.83万亿,环比下跌 25.42%,市场交易量持续下降。申万一级子行业仅休闲服务板块上涨。 机械设备行业跌幅达 3.21%,排名第14/28,跑输沪深 300指数 1.04个 pct。 机械设备细分子行业中, 工程机械、油气设备与服务板块本周表现较好,本周分别下跌 0.53%、 1.76%。 个股方面, 三超新材、香山股份、南华仪器、赛腾股份均涨幅超过 11%。

本周行业重点新闻及公告: 1. 中国 6月规模以上工业增加值同比增 6.3%,预期 5.2%,前值 5%。统计局公布数据显示, 2019年 6月份,规模以上工业增加值同比实际增长 6.3%(以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率),比 5月份加快 1.3个百分点。从环比看, 6月份,规模以上工业增加值比上月增长 0.68%。 1-6月份,规模以上工业增加值同比增长6.0%。 2. 根据中国内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》数据,2019年 6月全国内燃机销量环比小幅下降,同比降幅与上月持平。其中柴油机降幅比上月有所扩大,汽油机降幅与上月基本持平。 1-6月,内燃机市场销量延续了前几个月的下降趋势,柴油机销量降幅略有扩大,汽油机延续上月降幅水平。 6月内燃机销量 361.23万台,环比增长-2.07%,同比增长-15.69%;功率完成 16946.55万千瓦,环比增长-4.73%,同比增长-19.14%; 1-6月内燃机累计销量 2244.22万台,同比增长-16.44%。累计功率完成 113586.22万千瓦,同比增长-13.89%。 3. 晶盛机电近期与四川晶科能源签订了单晶炉及配套设备供货合同,合同金额合计 95410万元。

合同标的为单晶炉及配套设备。

本周机械行业投资观点及组合: 下游复苏具备持续性,国内工程机械企业

国际竞争力日益提升; 页岩气开发经济性有望不断提升,激发页岩气开采国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史发展机遇; 动力锂电龙头企业依然快速扩产,设备企业有望持续受益; 激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快; 智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期; 平价上网及技术升级趋势下,光伏电池设备迎来黄金发展期。 建议关注工程机械龙头三一重工、 徐工机械及核心零部件供应商恒立液压; 民营油服龙头杰瑞股份; 半导体核心设备龙头北方华创、 介质刻蚀龙头中微公司;锂电设备龙头先导智能; 国产激光器龙头锐科激光;

打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份; 光伏电池设备龙头捷佳伟创。

风险提示: 宏观经济持续低迷; 产业政策倾斜不及预期; 行业竞争加剧;

国际地缘政治冲突;贸易争端持续。