因子监测周报:基本面因子持续强势,动量因子呈现反转行情_股票频道

上周小市值股票优于大市值。成长、盈利等基本面因子持续强势。长期和短期动量因子呈现反转行情。

在历史收益率方面,2019年以来,全市场表现较好的因子有换手率因子和波动率因子,近期表现较好的因子为短期动量因子。沪深300近期表现较好的因子包括波动率因子和长期动量因子。中证500指数近期表现较好的因子包括波动率因子和短期动量因子。

行业多因子方面,上周银行、轻工制造、煤炭、石油石化等行业小市值因子显著跑赢大市值,家电、证券、钢铁等行业大市值显著跑赢小市值。在盈利因子上表现较为明显的行业为医药、餐饮旅游、纺织服装等,在成长因子上收益较为明显的行业为银行、房地产、汽车等,在短期动量因子上呈现反转效应的行业为综合、建筑、有色金属等,在长期动量因子上呈现反转效应的行业为电力及公用事业等,在波动率上表现较为显著的行业为传媒、石油石化等,在换手率因子上表现较为显著的行业为建筑、证券等,在估值因子上表现较为显著的行业为传媒、石油石化、轻工制造等。