电子行业周报:CES展会创新升级,台积电启动2nm研发

CESAsia展会及投资观点分享

本次CESAsia将聚焦“虚拟现实、增强现实及机器人”、“5G、人工智能和物联网”、“汽车技术”、“初创企业”在内的四大主题。从CESAsia2019的展示内容来看,AR/VR、汽车电子、物联网、智能家居以及高清视频依旧是电子行业新趋势的重要看点,我们结合展会内容梳理了行业趋势下有望受益的A股公司,包括智能终端芯片和视频解码芯片企业全志科技;光学器件供应商水晶光电;LED背光模组供应商聚飞光电、瑞丰光电;终端显示设备视源股份、TCL集团;人机互动核心标的韦尔股份、科大讯飞、汇顶科技等;汽车电子领域顺络电子。

台积电启动2nm制程研发

近日,全球知名半导体公司台积电官宣:正式启动2nm工艺的研发,工厂设置在位于台湾新竹的南方科技园,预计2024年投入生产。台积电7nm+首次引入EUV极紫外光刻技术,目前已经投入量产;6nm是7nm的升级版,明年第一季度试产;5nm全面导入极紫外光刻,已经开始风险性试产,明年底之前量产,苹果A14、AMD五代锐龙(Zen4都有望采纳),3nm有望在2021年试产、2022年量产。

市场行情回顾

上周上证综指上升1.92%、深证成指上升2.62%、中小板指上升2.92%、创业板指上升2.68%、上证50上升2.91%、沪深300上升2.53%。从电子二级行业来看,半导体上升1.09%、元件上升2.46%、光学光电子上升2.62%、电子制造上升3.35%、其他电子上升2.49%。从我们关注的海外的电子指数来看,上周费城半导体指数下降1.61%、台湾电子指数上升2.19%、恒生资讯科技业指数上升0.33%。

投资建议

5G商用牌照下发,重点关注基站侧高频覆铜板国产替代厂商华正新材等。科创板为符合国家重大需求、符合国家战略、有望突破关键核心技术的企业提供良好的融资渠道,科创板上市企业估值溢价有望带动A股对标企业估值提升,此时点推荐北方华创。3月2日,工信部发布《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,政策将显著推动miniLED背光产业发展,建议关注LED芯片龙头三安光电、LED背光企业聚飞光电。