计算机行业周报:DRGs试点城市公布,深化医改重点工作任务出台
上周行情回顾: 上周申万计算机指数收于 3889.58点,下跌 5.06%,沪深 300指数下跌 1.79%,创业板指数下跌 4.56%,中小板指数下跌 3.87%。 申万计算机指数涨跌幅在所有申万一级行业中排名第二十二(22/28)。 分版块来看, 各主题板块指数以下跌为主, 智能家居指数、移动互联网指数、移动支付指数表现位居前列, 卫星导航指数、区块链指数、第三方支付指数表现相对较差。 上周计算机板块有 16家公司上涨, 0家公司持平, 184家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有*ST 凯瑞(+12.52%)、天泽信息(+12%)、北信源(+6.94%)、新晨科技(+4.95%)、汇金科技(+4.6%)。
本周行业观点: 1)近日,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2019年重点工作任务》,此次《 任务》对于医改各项工作提出了明确的时间要求,其中要求 2019年 9月底前完成制定互联网诊疗收费和医保支付的政策文件。同时, 国家医保局、财政部、国家卫生健康委、国家中医药局印发《按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知》 , 确立了国内 30个城市作为 DRGs 的试点城市,并明确了工作路线图, 确保 2020年模拟运行, 2021年启动实际付费,这意味着相关信息化系统将于 2020年末以前建设完毕。 这两项政策的推进, 给行业带来多重增量。短期而言, 试点城市将带来明确的信息化建设增量。长期内带动更广范围内的电子病历、医保系统接口改造等增量, 以及配合“ 就医全流程信息全院范围内安全共享”等目标所对应的更高层次的电子病历建设。 2019年医疗信息化仍然得到政策的不断推进,医疗信息化内涵也得到逐渐扩充。 互联网医疗、区域医疗平台建设、电子病历等细分医疗 IT 领域将得到较快增长。 2)近日, 2019年第七届 SAS 中国用户大会暨商业分析领袖峰会(SAS Forum China2019)在北京嘉里大酒店成功举办。作为中国数据分析行业的盛典,本届峰会以“析而知,启而行(Analytics in Action)”为主题,分论坛则围绕“相信人类、未来金融、智能制造”三大领域,重点分析了人工智能和数据分析加速结合,融入到金融和制造等行业,帮助企业机构解决问题并创造价值,使得中国金融科技走出龙头企业。本次峰会汇聚了超过 1000位数据领域专家、用户及媒体出席,汇集了金融科技、医疗业等行业精英力量,共同针对机器学习、人工智能、认知计算、边缘计算等热门技术领域进行深入探讨。金融和医疗等领域拥抱信息科技已成趋势,此领域数据量大、大数据应用前景广阔,数字化和智能化转型势在必行。对于业内公司而言,积极丰富金融服务和医疗服务应用场景,跨界合作以加强行业大数据分析的技术储备才能在互联网浪潮中立于不败之地。
重点推荐公司:
(1)恒华科技:“十三五”期间电网建设投入依旧可观,配电网侧建设是
重点,智能化投入比例也有望提升。公司也在积极推进电力信息化领域的 SaaS 服务, 持续完善基于云服务的线上 SaaS 产品体系。 公司线上、线下相结合的服务模式已经成型,全产业链一体化的服务能力是公司独特的竞争优势,有望助力公司业绩提升。 新一轮电改的核心是售电侧市场的放开,公司可以为新兴售电公司提供从业务培训、投融资、配网建设到信息系统建设的售电侧一体化服务,公司有望受益于电改的深入推进;
(2)启明星辰: 启明星辰长期以来始终专注于信息安全领域,以安全产品和安全服务两条主线,较为完备的覆盖客户的网络安全需求。根据第三方数据及公司年报,公司近些年在安全管理平台(SOC)、统一威胁管理平台(UTM)、入侵检测/入侵防御(IDS/IPS)、防火墙、 VPN 等主流信息安全产品的市场占有率保持领先,综合实力突出。公司一直以来注重公司的研发及技术储备,研发投入占营收的比重始终保持在行业内的较高水平。
(3)中海达: 公司是国内业务覆盖全面的卫星导航领先企业。公司产品在主流的 RTK 产品、 GIS 数据采集器、海洋探测设备市场均占据重要的市场地位。在技术领域,公司是国内少数几家拥有自主板卡技术的公司之一。
2018年,公司北斗高精度板卡已经在自有 RTK 设备上实现约 50%的进口替代。 作为行业龙头的中海达将受益于卫星导航产业链发展以及北斗建设的日趋完善。
(4)广联达:公司是国内建筑信息化龙头,以工程造价和工程施工类软件为业务核心。在工程造价软件领域, 2015年公司开始在传统软件收费方式的基础上推广“云+端”的产品架构,并正式发布采用新型的云计价产品。 2018年公司造价业务的云转型得到加速,转型地区由 6个扩大至 11个,转型范围由工程计价业务扩展至全造价业务。2018年公司新签云业务相关合同金额 6.55亿元,同比增长 274%。 同时施工业务随着内部整合的逐渐深入,竞争优势有望得到持续巩固。
(5)润和软件: 公司是国内金融信息化领域领先企业,其中银行客户为主要的服务对象。 2017年公司在中国银行 IT 解决方案市场占有率排名第 8,其中在业务类解决方案市场排名第 4,并在核心业务解决方案子市场排名第 2,市场占有率达 5.7%。公司与蚂蚁金服有着深入的战略合作,双方以中小银行为共同的目标客户,以科技赋能的方式助其在服务中小企业的过程中提高竞争力。目前,公司与蚂蚁金服的各项合作进展顺利。“新一代分布式金融核心系统”研发顺利。在智能终端信息化业务领域,公司拥有包括“芯片、平台、应用”的整体生态能力,以“一站式的交付模式”帮助客户快速研发产品、提高用户体验。公司携手华为 hikey970人工智能芯片推出新一代 AI 边缘计算平台,助力终端信息化业务快速突破。
风险因素: 宏观经济环境发生较大变化风险;政策不及预期风险;商誉减值风险。
