通信行业:高新兴

本周行业观点:5G商用牌照正式发放,5G手机开发将提速

6日6日,工业和信息化部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照,标志着我国已进入5G时代。此次发放牌照的预期比国庆节的节点提前了近4个月,将给设备商、终端企业和应用开发商以明确的预期,以积极建网而形成规模优势。中国广电也不出意料的获得5G第四张牌照,不过由于广电网络此前并没有移动网络建设和运营的经验,我们认为其5G网络并非是要参与到激烈的移动业务竞争中,而是要使用5G技术赋能广电行业,推进智慧广电服务。中国移动,中国电信和中国联通则此前表示在2019年将会建设3-5万个,2万个和2万个5G基站,由于牌照的提前发放,今年基站建设数目有望超出预期,建议关注中兴通讯和烽火通信。

6月6日,国家发展改革委会同生态环境部、商务部发布关于印发《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》的通知。其中,通知要求,积极推进5G手机商业应用,鼓励5G手机研制和上市销售。加强人工智能、生物信息、新型显示、虚拟现实等新一代信息技术在手机上的融合应用。推动办公、娱乐等应用软件研发,增强手机产品应用服务功能。同时,促进智能手机、个人计算机更新换代,有条件的地方对消费者交售旧手机及电脑并购买新产品给予适当支持。我们认为发改委的发文目的是刺激内需消费,引导经济从出口导向性转向内需消费型的目的明显。此举与5G商用牌照的发放将合力推动5G终端的商业化进程,国内手机市场和上游器件开发或将迎来春天,建议关注闻泰科技和信维通信。

风险提示:技术发展及落地不及预期;行业增速不及预期风险。