通信行业周报:5G时代推动边缘计算加速落地,丰富应用场景赋予市场想象空间

本周市场回顾:

上周沪深 300指数下跌 2.46%,创业板指上升 5.52%;通信指数上涨 6.79个百分点,申万一级行业涨幅排名第 3。

从子板块方面来看,通信运营上周下跌 0.12%,通信设备上涨 7.87%。 上周通信行业上市公司中, 涨幅排名前五的是高升控股( 61.17%)、东信和平( 61.01%)、网宿科技( 60.99%)、北讯集团( 37.28%)、东方通信( 31.79%)。跌幅排名前五的是通光线缆( -5.63%)、硕贝德( -5.30%)、海能达( -4.71%)、深南股份( -3.71%)、信维通信( -2.91%)。

本周行业热点:

5G时代推动边缘计算加速落地,丰富应用场景赋予市场想象空间

边缘计算,是在靠近人、物或数据源头的网络边缘侧,融合网络、计算、存储、应用核心能力的开放平台,就近提供边缘智能服务,满足行业数字化在敏捷联接、实时业务、数据优化、应用智能、安全与隐私保护等方面的关键需求。 5G 时代对于不同场景下低时延、高带宽、多连接的需求使得边缘计算成为 5G 通信的核心技术之一,业务、计算能力下沉成为运营商典型需求。

边缘计算应用场景广泛,仅目前较为确定的应用方向就有智能制造、智慧城市、直播游戏、车联网等场景。智能制造方面,边缘计算为厂商提供实时收集处理数据的能力;智慧城市方面,边缘计算助力智慧楼宇、物流、视频监控场景;直播游戏方面,边缘计算帮助 CDN 下沉,实现云游戏等新兴业务模式;车联网方面,边缘计算提供高可靠低时延服务,满足苛刻时延需求。

5G 时代多标的或受益于边缘计算。建议重点关注:( 1)边缘计算实质布局者:网宿科技、中国联通等;( 2)边缘计算设备制造商:中兴通讯、浪潮信息、星网锐捷等;( 3)小基站相关标的:京信通信、中嘉博创、瑞斯康达、硕贝德等;( 4)物联网相关产业链:移为通信、高新兴、日海智能、广和通等。

投资策略及重点推荐:

投资组合: 中兴通讯、烽火通信、光环新网、光迅科技、高新兴各 20%。

风险提示: 1) 5G 研发不及预期; 2) 运营商投资不及预期;