ICT行业周报:亨通拟收购华为海洋51%股权,海缆建设发展空间广阔

本周核心观点:6月3日,亨通光电公告正在筹划购买华为海洋51%股权。华为海洋是全球重要的海缆系统集成商之一,具备跨洋海缆总承包交付能力和经验,在海缆传输领域的光通信技术方面具有全球领先的水平。公司成立于2008年,注册资本3600万美元,华为技术投资有限公司占股51%,全球海事系统有限公司占股49%。公开资料显示,过去十年,华为海洋新建的海缆长度超过5万公里,90项海缆铺设或升级工程,全球的市场占有率超过15%,已经成为全球前四的行业玩家,打破了美国的TESubCom(泰科),法国的ASN(阿尔卡特朗讯),日本的NEC(日本电气)在过去几十年间的垄断。海缆工程本来是华为为提高端到端服务能力进行的业务拓展,但在实施过程中遭遇阻碍,于是选择战略退出该非核心方向。

在数字化升级的预期之下,我国海缆建设及国产化替代空间广阔。建议中长期关注在深海海缆制造方面已实现突破且具有项目经验的亨通光电、中天科技。

上周市场回顾:上周,沪深300指数上涨1.21%,ICT板块表现强于大盘。电子(申万)指数上涨4.40%,计算机(中信)指数上涨2.37%,通信(申万)指数上涨2.77%。

行业要闻:Q1全球DRAM品牌厂营收排名出炉;Q1NANDFlash品牌商营收季减23.8%;中环股份硅片项目:8英寸生产能力基本饱和,12英寸开始样品认证;中国电信股东大会:5G投资预算不变;IEEE宣布解除对华为限制

风险提示:贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际。