机械设备周报2019年6月第1期:“一带一路”基建合作持续升温,推荐关注工程机械、半导体设备板块

上周机械设备行业跑赢沪深300指数:上周市场回暖。其中创业板指上涨2.76%,上证综指上涨1.60%,沪深300上周涨幅达1.00%。沪深两市上周总成交量2.29万亿,环比上涨1.42%,市场交易量回暖。申万一级子行业大多数上涨,农林牧渔、有色金属、国防军工行业涨幅超4%。机械设备行业涨幅达1.44%,排名第13/28,跑赢沪深300指数0.44个pct。机械设备细分子行业中,油气设备与服务、冷链物流、半导体设备板块本周表现较好,本周分别上涨9.06%、3.87%、3.37%。个股方面,华伍股份、于晶股份、一拖股份、新莱应材均涨幅超过23%。

本周行业重点新闻及公告:1.5月30日,第十届国际基建论坛在澳门盛大开幕!作为全球基础设施合作领域极具影响力的行业年度盛会,论坛围绕国际基础设施投资与建设的热点和前沿话题,共议行业发展战略和热点问题,吸引70多个国家和地区的2000余名嘉宾出席。论坛上发布了2019年度“一带一路”国家基础设施发展指数和《指数报告(2019)》。2.英国KHL集团旗下高空作业平台杂志《AccessInternational》发布“2018年全球高空作业平台制造企业20强”榜单(AccessM20)。国内企业浙江鼎力排名第10,上升2位;星邦重工排名19,上升7位。

本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;下游复苏具备持续性,国内工程机械企业国际竞争力日益提升;国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史发展机遇;动力锂电龙头企业依然快速扩产,设备企业有望持续受益;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期。轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏;平价上网及技术升级趋势下,光伏电池设备迎来黄金发展期。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压;半导体核心设备龙头北方华创;

锂电设备龙头先导智能;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创、晶体生长设备领先者晶盛机电。

风险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。