化工行业:国务院安委会启动省级安全核查,安全监管管有望复制环保监管提估值

报告摘要:

短期化工安全监管受益概念冲高回落,我们认为接下来主要关注两点:一是关注相关政策落地及推进,二是关注相关产品涨价兑现。安全监管有复制过去两年环保监管带来的提估值机会,首选龙头,首推农药。

政策方面,4月18日,央视《新闻联播》提及,国务院安委会已经启动对省级政府安全生产和消防工作的考核。国务院安委会共组成16个考核巡查组,从4月中下旬到5月中旬,将对31个省级政府和新疆生产建设兵团开展全覆盖考核巡查,围绕各地责任落实、基础建设、安全预防等重点工作,4月15-17日,国务院安全生产委员会9个考核巡查组分别进驻新疆、陕西、重庆等省区市。同时,关注核心省份江苏省园区整改的相关政策。

近日,连云港市印发《关于开展化工企业集中整治专项行动的通知》,对全市所有化工企业(包括化工生产企业,危险货物运输企业,港口危险货物经营企业,构成重大危险源的危险化学品经营、仓储企业)开展全面排查整治,未通过省级考核验收的,取消园区化工定位;灌云灌南化工园区全面进行“回头看”。连云港拥有农药、染料原药及中间体产能较多,牵一发而动全身,关注检查动态。

我们认为,响水事故园区关停一刀切是大概率事件,意义重大,体现江苏决心,中长期看江苏省园区整改。尤其要注意,化工是万物之母,学习效应突出,任何行为可效仿性极强,一个园区、一个省份怎么做,意味着在国内所有省份所有园区的潜在示范效应,想象力空间巨大。首推基本面确定向上的农药板块,首选龙头扬农化工,其次先达股份,海利尔,利民股份,江山股份等。整体而言,行业上重点关注农药、染料,个股上重点推荐一体化的龙头扬农化工、浙江龙盛、万华化学、