电力设备行业点评:第一批平价项目发布,新能源平价时代大幕拉开

新能源发电平价时代大幕拉开,行业即将进入全面开工阶段

第一批光伏平价项目中,广东、陕西和广西装机容量位于前三,分别为2.38GW、2.04GW和1.93GW。第一批风电平价项目中,吉林、河南和黑龙江三省装机容量位于前三,分别为1.19GW、1.10GW和1GW。第一批平价项目的公布,表明我国新能源发电正式进入平价时代。随着项目名单的确定,行业即将进入全面开工阶段。

平价项目优先发电,全额保障性收购

通知指出,国网和南网公司要确保平价上网项目优先发电和全额保障性收购,按项目核准(备案)时国家规定的当地燃煤标杆上网电价与风电、光伏发电平价上网项目单位签订长期固定电价购售电合同(不少于20年)。优先发电和全额保障性收购等政策确保了平价项目的电量消纳,有助于改善相关企业现金流,提高企业项目建设的积极性。

关注产能释放弹性较大,产品性价比高的新能源设备类企业

随着平价项目集中建设,部分设备企业短期内产能供应或出现不足。平价项目优先发电和全额保障性收购的预期下,度电成本成为发电企业盈利的关键指标。建议优先关注产能释放弹性较大、产品性价比高的设备类企业。推荐通威股份(600438)、隆基股份(601012)、阳光电源(300274)、金风科技(002202)和东方电缆(603606)。

风险提示:平价项目推进不及预期。