协议受让+要约收购 张维决意入主聚隆科技

停牌两周后,聚隆科技实控人“脱身”计划出炉,将分两步走完成。首先,领驰基石等协议受让刘军、刘翔父子等持有的聚隆科技26.43%股权;其次,领泰基石拟向除领驰基石等一致行动人以外的公司全体股东发出部分要约收购,要约收购13%股权,股权转让价格和要约收购价格均为14元/股。若上述股权转让交易且部分要约收购完成后,领驰基石等的实控人张维的持股比例新达到39.43%,聚隆科技实际控制人将发生变更。

两步走入主

根据聚隆科技18日发布的公告,领驰基石、领汇基石、弘唯基石(代表“华盈基金”),将分别受让聚隆科技9.43%、11.83%、5.18%的股份(合计26.43%的股份),转让价款合计为7.40亿元,转让价格为14元/股。交易完成后,刘军、刘翔父子仍持有公司35.48%股份,仍为公司实际控制人,本次协议转让不会导致公司控制权发生变更。

事实上,5月6日早间停牌的聚隆科技当晚即披露了接盘方身份,并最终穿透到基石资本董事长张维身上。公司当时表示,公司董事会收到实际控制人刘军、刘翔等股东的通知,正在筹划股权转让等事宜,拟将持有的部分股份转让给领驰基石或其指定方。预计本次协议转让所涉及的股权比例不超过29.99%。正在筹划的协议转让等事项可能涉及公司控制权变更。

从最新公告看,最终协议转让股份比例低于之前的预计,只控制了聚隆科技26.43%股份,未能实现对公司的实际控制。

显然,张维对聚隆科技的诉求并非“二股东”这么简单。

为了进一步获取上市公司控制权,增强上市公司股权稳定性,同属于张维控制的领泰基石拟向除领驰基石、领汇基石、弘唯基石以外的聚隆科技全体股东发出部分要约收购,以14元/股的价格要约收购2600万股公司部分,股份比例为13%。本次要约收购所需最高资金总额为36400万元,均为收购人自有资金及自筹资金。

本次股权协议转让及部分要约收购全部完成后,张维通过旗下基金合计最多持有聚隆科技约7886万股,占聚隆科技已发行总股本的39.43%,公司实际控制人将发生变更。

公司同时表示,截至公告披露日,受让方支持上市公司现有业务做大做强,不存在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务做出重大调整计划;同时,暂无在未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划、或上市公司购买或置换资产的重组计划。

看中什么?

公开资料显示,作为基石资本掌门人,张维有超过20年投行及投资经验,代表项目包括山东六和、回天新材、山河智能、华中数控等,此次瞄上聚隆科技究竟有何意图?

据悉,聚隆科技主要从事新型、高效节能洗衣机减速离合器研发、生产、销售,先后配套海尔、美的以及海信等洗衣机整机厂商。受客户订单量减少等不利因素影响,公司2018年营业收入、营业利润以及净利润等均有不同程度的下滑。2015年以来,聚隆科技先后设立了聚隆机器人、聚隆启帆等控股子公司,拓展机器人减速器业务,培育新增长点,但目前对公司营业收入未产生重大影响。

不过,从2019年一季报数据来看,公司业绩似有好转迹象。聚隆科技一季度实现营业收入5793.34万元,同比增长12.38%;净利润1916.74万元,实现扭亏为盈;扣除非经常性损益后,聚隆科技当季净利润为690.39万元,同比增长547.13%。

与净利润高增长相对应的是,公司3月28日披露了包括实际控制人刘军、刘翔及一致行动人潘鲁敏在内的减持计划,计划以不低于8.51元/股的价格,减持公司不超过6%的股份。张维与刘军等的一进一退之间,聚隆科技易主趋势已日渐明朗。