50ETF:
截止20190331华夏上证50ETF规模约444亿元,周五收于2.777,跌幅约-5.157%。一周总成交额约219亿元,最新的份额统计约173亿份。
50ETF期权:
由于到期月份5月未平仓认购期权(含备兑开仓)所对应的合约标的总数在5月6日和8日超过该基金流通总量的75%,上海证券交易所在5月7日和9日暂停了到期月份为2019年5月的上证50ETF认购期权合约的买入开仓和卖出开仓(备兑开仓除外),详细信息可查阅相关上证公告和《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》第四十七条相关规定。当月认购合约最新的持仓1289384张。
从加权P/C比率中可以看出,远月合约的比率值大于1;P/C比率和50ETF相关系数的绝对值较上周出现了一定程度的下降,最新的系数仅为-0.12495。
Gamma值在不同合约间波动较大,Gamma值比较大的合约集中在行权价2.750附近。最大杠杆比率的认购合约是[50ETF购5月2.90]28.38,最大的认沽合约[50ETF沽5月2.65]杠杆比率是-29.42。
上证50ETF过去30天,60天和90天的历史波动率分别为28.21%,29.98%和25.84%。流动性较高的当月认购合约隐含波动率均值约28.73%,对应认沽合约的隐含波动率均值约28.65%。
商品期权:
在商品期权市场,天然橡胶期权总成交了约2.41万张,铜期权总成交了约15.86万张,棉花期权总成交了约15.16万张,白糖期权总成交了约16.31万张,玉米期权总成交了约11.22万张,豆粕期权总成交了约70.78万张。
风险提示:本报告通过对历史数据进行分析、建模、解释与回测,由于市场具有不确定性,所有结果仅在统计意义下有望获得良好投资效果,历史数据不代表未来业绩,敬请广大投资者注意策略失效的风险。